Alors que les PME se plaignent des difficultés d'accès aux crédits, la Banque centrale fait preuve de «dévouement» en vue de leur apporter son soutien. En plus de l'encouragement des banques à financer ses entreprises via une réinjection des liquidités utilisées, Bank Al-Maghrib (BAM) insiste surtout sur la bonne gouvernance et la transparence au sein de ces entreprises. Il aura fallu une énième réunion du Conseil de la Banque centrale pour remettre sur la table le dossier du financement des PME. Abdellatif Jouahri, gouverneur de Bank Al-Maghrib, n'a pas manqué d'être interpellé la semaine écoulée en marge de la tenue de ce Conseil sur les efforts déployés par son institution pour répondre concrètement à la problématique du financement. Il faut dire que l'occasion était donnée au régulateur de s'expliquer sur la relation des banques avec les PME, d'autant plus que la question du financement est désormais soulevée par les membres du gouvernement. Rappelons que lors des dernières assises de l'industrie, ce volet a été considéré par Abdelkader Aâmara, ministre de l'Industrie et du commerce, comme l'un des axes clés sur lesquels il faudra désormais se pencher pour accélérer la mise en œuvre de la stratégie industrielle. Ceci étant, il n'y a pas que dans l'industrie que les PME peinent à accéder au financement bancaire, car la quasi-totalité des secteurs sont touchés par la tendance. Pour Abdellatif Jouahri, il faut bien garder en tête que les banques ne sont pas frileuses quant au soutien des PME, mais sont plutôt «prudentes». Cette prudence s'imposerait logiquement par le contexte économique actuel marqué par beaucoup d'incertitudes, notamment sur le court terme et les menaces qui pèsent sur la viabilité des entreprises de certains secteurs. D'ailleurs, Jouahri reconnaît même que des consignes ont été données aux établissements bancaires pour être plus vigilants sur «certains secteurs». On comprendra qu'il s'agit là des secteurs qui sont fortement liés aux marchés européens où la crise ne semble pas encore prête de s'en aller et où la croissance tarde à reprendre. Par conséquent, les dossiers de financement des entreprises opérant dans ces segments sont passés au peigne fin. C'est du moins ce que nous confirme un banquier de la place. Face à cette situation, les autorités de régulation n'ont pas une grande marge de manoeuvre, si ce n'est d'encourager les PME à plus de transparence en vue de permettre aux banquiers de faire les évaluations les plus pertinentes des dossiers de financement. À ce titre, «il s'agit pour les PME d'avoir un mode de gouvernance sain, tout en attestant de la véracité de leurs comptes. Il faut assumer ses choix au niveau du mode de gouvernance», a insisté Jouahri. Dans le même sens, la Banque centrale tente aujourd'hui de sensibiliser les entreprises à la présentation de dossiers ficelés aux banques. D'ailleurs, l'une des plus importantes explications données par les banques en réponse aux doléances des entreprises qui se plaignent des difficultés d'accès aux crédits est justement le côté administratif. Certaines banques ont même pris les choses en main en programmant souvent des séances de sensibilisation des représentants de PME sur les exigences en matière d'élaboration des dossiers de crédit. Ce point est même confirmé par la Banque centrale. «Aujourd'hui, nous sommes dans des modalités de travail qui ne sont plus les règles du marché, cela devient presque administratif», note le gouverneur de la Banque centrale. Par ailleurs, au delà des aspects procéduraux, les efforts déployés aujourd'hui par le régulateur tendent à exploiter une des lacunes dont souffrent les établissements bancaires pour les inciter à s'orienter davantage vers le financement de la PME. Il s'agit en effet de la crise des liquidités dont souffre le secteur depuis 2007 et dont le régulateur a fait un de ses chevaux de bataille. En effet, en plus des traditionnelles avances hebdomadaires qu'offre Bank Al- Maghrib aux banques, a été instaurée depuis mars 2012 une nouvelle mesure consistant à rembourser aux banques l'équivalent de 25% des crédits octroyés aux PME sous forme de facilités de liquidités. Concrètement, Bank Al-Maghrib a accepté dans ses instruments de politique monétaire de mobiliser dans son portefeuille des effets représentatifs des créances sur la petite et moyenne entreprise. Un an plus tard, le procédé semble donner satisfaction, comme en témoignent les premiers chiffres dévoilés par la Banque centrale. Ainsi, en 2012, le montant global mobilisé au titre de cette mesure a dépassé la barre des 2 MMDH. «Nous avons mobilisé un plafond, au titre de cet outil directement affecté aux PME, de 2,4 MMDH l'an dernier. Nous sommes passés aujourd'hui à 3,3 MMDH», a annoncé le gouverneur de la Banque centrale. Au delà de l'aspect financier, le soutien de la Banque centrale aux PME marocaines s'illustre également dans sa contribution à la mise en place de l'observatoire de la PME. Ce dernier, dans les conventions de mise en place signées en décembre dernier, devrait en effet constituer un outil de veille permettant aux PME de disposer d'informations complètes sur les domaines qui les concernent. Selon les premiers échos recueillis, l'étude commanditée par les différentes parties semble être bien entamée et les résultats devraient tomber incessamment pour tracer la route de la mise en place du dispositif.
