Le rythme de progression des crédits immobiliers au cours de l'année écoulée a accusé une nette décélération, indique le dernier rapport sur les performances de production du Fonds «Damane Assakane». La division des Crédits relevant du département des Finances relève que ces crédits ont atteint 172,3 milliards de dirhams à fin 2009, soit une progression de 12,7% contre 27,5% une année auparavant. Toutefois, dans un contexte de fort ralentissement, les crédits à l'habitat ont maintenu un rythme de croissance supérieur à la moyenne. Aussi, sur la période considérée, le rythme de production Fogarim a enregistré une baisse de 34% par rapport à 2008 en relation directe du nombre avec la chute des unités du logement social. Dans le rapport, la Direction du Trésor et des Finances extérieures indique qu'à la fin 2009, les crédits immobiliers ont représenté 29,7% du total des concours des banques et 33,4% des crédits accordés aux entreprises et aux particuliers. Les crédits à l'habitat accaparent 63,8% du total des crédits immobiliers et représentent 15,3% du PIB. Les crédits à la promotion immobilière totalisent 36,2% soit 8,7% du PIB. Concernant Fogarim, le rapport note que la production totale s'est élevée à 9971 prêts en 2009 en recul de 34% par rapport à 2008. Cette contre-performance s'explique en partie par le recul de 30% de la production des unités sociales qui ont baissé de 129 000 unités à moins de 90 000 unités entre 2008 et 2009. Sur le chapitre de l'encours global des crédits octroyés par les banques dans le cadre du Fogarim, la Division du crédit annonce une hausse de 22%, cet encours soit 7,8 MMDH pour un volume de 1,4 MMDH est en baisse de 32% par rapport à l'année précédente. Le classement de la production Fogarim par banque place le CIH en tête avec une part de 43% suivi de la BCP avec 38% et de la BMCE Bank en troisième position avec 16%. On rappelle à ce titre la baisse de la part financée par les autres banques qui est passée à 3% contre 9% entre 2009 et 2008. Par nature d'acquisition, les prêts Forgarim concernent essentiellement l'acquisition de logements (83%) contre 3% pour la construction. Quant à la structure des prix, le constat fait état d'une forte concentration. Ainsi plus de 75% des logements financés ont un coût de plus de 198 000 dirhams. La répartition par genre fait apparaître une importance relative de la part des hommes par rapport à celle des femmes dont les parts, en 2009, sont respectivement de 57% et 43%. Sur le plan géographique, la ville de Casablanca reste prédominante avec une part de 36% du total des prêts. Par ailleurs, la production du Fogalope reservée à la classe moyenne lancée à la mi 2009 avec l'entrée en vigueur du Fonds Damane Assakane, le rapport précise que le total des prêts Forgalope accordés du 1ér avril à fin 2009 s'éleve à 835 prêts. Ainsi, après un démarrage timide, le rythme de production a connu une accélération vers le dernier trimestre. Pour ce qui est de l'encours global des crédits accordés, il est de l'ordre de 258MDH. Sur cette production, 167 prêts d'un encours global de 67MDH, soit 26% du total, a bénéficié aux MRE suite de l'extension de la garantie Fogaloge à cette catégorie en juillet 2009. Parallèlement, Wafa Immobilier, la BCP, le CIH et la BMCE Bank ont réalisé ensemble 97% de la production Fogaloge en 2009. On note également la part relativement importante réalisée par Wafa Immobilier, soit 35% de la production totale. Aussi, les prêts Fogaloge ont été affectés à hauteur de 94% pour l'acquisition de logements et à 6% pour la construction. La structure des prix des logements financés par la garantie Fogaloge affiche une concentration moindre que celle observée pour la garantie Fogarim. Ainsi, 50% des logements ont un coût de moins de 370 mille DH en 2009. Evolution des taux d'intérêt Depuis le démarrage du Fonds Fogarim, les taux d'intérêt auxquels sont assortis les prêts Fogarim ont connu une baisse progressive passant de 7,1% en 2004 à 5,3% en 2007 et 5,1% en 2008. Pour cette année 2009, marquée par l'entrée en vigueur du Fonds « Damane Assakane », le niveau moyen des taux a enregistré une certaine hausse pour se situer à 5,3% en relation avec l'augmentation qu'ont connue les taux grand public et notamment ceux des crédits immobiliers. Il y a lieu de signaler toutefois, que la moyenne des taux appliqués aux prêts Fogarim est demeurée inférieure à la moyenne des taux débiteurs appliqués par les banques aux crédits immobiliers telle qu'elle ressort de l'enquête trimestrielle de Bank Al Maghrib, à l'exception du 3ème trimestre où la tendance s'était conjoncturellement inversée. En outre, la moyenne globale, qui englobe les taux appliqués à toutes les catégories de crédits, est passée de 6,25% au troisième trimestre 2008 à 6,53% à la même période de 2009 (selon BAM). Dans le détail, le taux des prêts immobiliers s'est élevé à 5,61% contre 5,31% un an auparavant (+30 points de base). De même, globalement, la maturité des prêts Fogarim, qui est plafonnée à 25 ans, augmente avec celle de la valeur du logement financé. La durée moyenne n'a pas connu de grandes modifications au titre de l'année 2009. La mensualité moyenne des prêts Fogarim a connu une hausse en 2009, elle est en moyenne de 1030DH pour l'année 2009, contre 966DH en 2008. La mensualité moyenne affichée chez les principales banques ne dépasse pas 1.200DH.
