Bancassurance : trois banques dominent le marché L'activité de bancassurance a renoué avec la croissance, en 2011, enregistrant une progression de +8,2%, après un léger repli, en 2010 (-0,5%), et un net recul (-6,5%), en 2009, indique le dernier rapport de la DAPS (Direction des Assurances et de la Prévoyance Sociale). Le montant total des primes émises s'établit à 4.893,40 millions de DH contre 4.522,09 millions en 2010. Une expansion attribuable, explique la DAPS, à l'accroissement des primes émises en «assistance» et à la bonne tenue de la branche «vie et capitalisation». En revanche, le montant des commissions perçues par les banques enregistre un repli de 3,48% à 236,85 MDH contre 245,4 MDH, en 2010. A noter que 72,5% du montant total d'émissions de primes (17.218,12 MDH) sont générés par les agents et les sociétés de courtage d'assurances (réseaux classiques) et par les entreprises d'assurances via la vente directe de produits d'assurances. Selon le rapport de la DAPS, les réalisations des banques en termes d'émissions de primes (4.893,40 MDH), représentent 20,6% de l'ensemble des émissions du marché, toutes catégories confondues (contre 20,67%, en 2010), l'apport de leurs sociétés de courtage captives vient porter leur chiffre d'affaires à un montant total de 6.310,69 MDH, soit 26,56% du chiffre d'affaires du marché (contre 25,75% en 2010, ou 5.631,54 MDH). Le montant global des émissions des banques et de leurs captives s'est ainsi apprécié de +12,1% (contre une baisse de -0,80%, en 2010/2009). D'autre part, 72% des primes émises «vie et capitalisation» du marché sont générés par les banques et leurs captives (soit 5.509,07 MDH rapporté à 7.650,62 MDH) contre 74,67%, en 2010, (soit 4.921,61 MDH/6.590,89 MDH). Si l'on tient compte de l'apport des captives de sociétés de financement (primes émises vie de 177,98 MDH), cette proportion atteint, en 2011, 74,3% (versus 77,2%, en 2010). Par ailleurs, les commissions perçues par les captives de banques d'un montant de 191,02 MDH, portent le montant global des commissions encaissées par le secteur bancaire, à 427,87 MDH, contre 370,46 MDH, en 2010, ce qui équivaut à une appréciation de +15,5% (versus +0,85%, en 2010). Le réseau classique contrôle 72,5% de l'activité La déduction des primes d'assurances collectées par les banques, leurs cabinets captifs et les captives de sociétés de financement, du chiffre d'affaires global du marché, permet d'établir qu'un montant total d'émissions de primes de 17.218,12 MDH est généré, par les agents et les sociétés de courtage d'assurances (réseaux classiques) et par les entreprises d'assurances via la vente directe de produits d'assurances (bureaux de gestion directe, BGD). Ce montant représente 72,46% du chiffre d'affaires global du marché (contre 73,3%, en 2010, soit 15.930,46 MDH). En termes de commissions, les banques, leurs captives et celles des sociétés de financement se sont vues allouer un montant total de 504,65 MDH, représentant une proportion de 21,86% du montant total des commissions payées par les assureurs (versus 434,09 millions de DH, en 2010, ou 20,6%). En termes de densité de réseau, les 3 premières banques [BP (CPM), Attijariwafa Bank (AWB) et Al Barid Bank (ABB)], totalisent, en 2011, 54,7% de l'ensemble des agences bancaires (soit 2.680 agences). La répartition géographique des agences bancaires permet d'établir que 36,4% d'entre elles (ou 1.784 agences) sont implantées dans les régions du «Grand Casablanca» et de «Rabat-Salé-Zemmour-Zaërs» (37%, en 2010) : S'agissant de l'évolution des souscriptions auprès des agences bancaires, le rapport de la DAPS note que les émissions de primes relevant des opérations de «bancassurance» enregistrées, en 2011, ont progressé de 8,21%, leur montant total s'établissant à 4.893,40 millions de DH (MDH) contre 4.522,09 MDH, en 2010. A titre comparatif, les émissions relatives aux opérations de bancassurance (assistance, assurances de personnes et assurance crédit-caution) ont enregistré, pour l'ensemble du marché, une hausse de 11,2% (contre +1,84%, en 2010/2009). La hausse des émissions globales «bancassurance» est attribuable à l'accroissement des primes émises en «assistance» et au titre de la branche «vie et capitalisation», relève-t-on dans le rapport. Envolée des opérations «Vie et capitalisation» Au titre des opérations «vie et capitalisation», les primes émises bancassurance ont enregistré un accroissement de 8,74%, s'établissant à 4.473,17 MDH contre 4.113,77 MDH, en 2010. Au niveau du marché dans son ensemble, ces opérations ont enregistré une progression de +16,1% (soit 7.650,62 MDH versus 6.590,89 MDH(1)). Le rapport des primes ‘bancassurance' aux émissions totales du marché, au titre de la branche «vie et capitalisation», s'établit à 58,47% contre 62,42% l'exercice précédent. La baisse constatée à ce niveau s'explique, en partie, par un accroissement plus important des ventes directes de produits ‘vie et capitalisation' et de celles passant par les autres canaux de distribution. En ce qui concerne les opérations d'assistance, les primes émises ‘bancassurance' se sont appréciées de +3,48% (passant de 367,95 millions de DH à 380,76 MDH), contre +6%, une année auparavant ; au niveau de l'ensemble du marché, les émissions relatives à cette catégorie ont enregistré une hausse de +5,7%, grimpant de 641,15 MDH à 677,62 MDH (versus +9,95%, en 2010/2009). Au total, les primes d'assurances collectées par les banques (au titre des opérations d'assurances de personnes, assistance, assurance crédit) interviennent à hauteur de 43,6% du montant global des émissions du marché (pour ces mêmes opérations), contre 44,8%, en 2010 ; ce montant, qui comprend également les émissions des assureurs ne collaborant pas avec les banques, s'établit, pour le marché, à 11.213,7 MDH contre 10.085,55 MDH, l'exercice précédent (soit une hausse de +11,2% contre +8,2% pour la bancassurance). Un marché oligopolistique Au niveau des émissions 2011, le CDM, comme en 2010, enregistre le taux de croissance le plus important du marché, soit +23,16%, sa part de marché ayant progressé, de 6,61% à 7,47% ; il est suivi d'ATTIJARIWAFA BANK (+21,8%) avec une part de marché en hausse (de 36,33% à 40,89%) et de la BCP (+21,5%), dont la part de marché est passée de 15,46% à 17,35%. La part de marché de BMCE Bank rétrograde de 31,75% à 25,66%, suite à un recul important de ses émissions de primes (-12,6%). Les commissions perçues évoluent à la hausse pour AWB (+9,1%), la BCP (+12,9%) et la BMCI (+10,7%) ; alors que BMCE BANK et le CDM ont enregistré des baisses respectives de -10,3% et -64,5%. Les émissions enregistrées par les 3 premières banques représentent 83,90% des primes émises bancassurance contre 83,54%, en 2010. Ces 3 banques totalisent, en outre, 76,3% des commissions totales allouées aux établissements bancaires, contre 69,5%, en 2010. Les établissements bancaires ont perçu des commissions d'un montant global de 236,85 MDH contre 245,4 MDH, en 2010, soit un repli de -3,48%, contre une progression de +5,86% une année auparavant (+17,2%, en 2009/2008). Ces commissions interviennent à hauteur de 28,9% des commissions totales allouées au niveau du marché (d'un montant de 818,43 MDH), au titre des opérations d'assurances de personnes, d'assurance crédit et d'assistance, contre 33,6%, en 2010. Rapportées aux commissions du marché ‘toutes catégories confondues', ce taux est de 10,26% (11,65%, en 2010). Les commissions relatives aux opérations «vie et capitalisation» perçues par les banques (199,35 MDH /210,99 MDH) affichent un recul de -5,5% (contre une hausse de +6,8% en 2010). Au niveau du marché, les commissions relatives à cette branche se sont appréciées de 14,7% (+16,9%, l'exercice précédent). Le rapport de ces commissions à celles du marché est de 44,5% (versus 54%, en 2010). 588,65 MDH de commissions pour les courtiers Le volume d'émissions de primes généré par les dix (10) premiers intermédiaires d'assurances (qui comprennent 6 sociétés de courtage et 4 captives de banques) s'élève à 5.202,59 MDH, soit 21,90% des émissions totales du marché ; ces 10 intermédiaires se partagent des commissions d'un montant global de 588,65 MDH, représentant 25,5% des commissions totales versées par les assureurs, soit une commission moyenne par intermédiaire de 58,865 MDH (la commission moyenne par intermédiaire pour l'ensemble du marché étant de 1,415 MDH). L'activité de bancassurance a renoué avec la croissance, en 2011, enregistrant une progression de +8,2%, après un léger repli, en 2010 (-0,5%), et un net recul (-6,5%), en 2009, indique le dernier rapport de la DAPS (Direction des Assurances et de la Prévoyance Sociale). Le montant total des primes émises s'établit à 4.893,40 millions de DH contre 4.522,09 millions en 2010. Une expansion attribuable, explique la DAPS, à l'accroissement des primes émises en «assistance» et à la bonne tenue de la branche «vie et capitalisation». En revanche, le montant des commissions perçues par les banques enregistre un repli de 3,48% à 236,85 MDH contre 245,4 MDH, en 2010. A noter que 72,5% du montant total d'émissions de primes (17.218,12 MDH) sont générés par les agents et les sociétés de courtage d'assurances (réseaux classiques) et par les entreprises d'assurances via la vente directe de produits d'assurances. Selon le rapport de la DAPS, les réalisations des banques en termes d'émissions de primes (4.893,40 MDH), représentent 20,6% de l'ensemble des émissions du marché, toutes catégories confondues (contre 20,67%, en 2010), l'apport de leurs sociétés de courtage captives vient porter leur chiffre d'affaires à un montant total de 6.310,69 MDH, soit 26,56% du chiffre d'affaires du marché (contre 25,75% en 2010, ou 5.631,54 MDH). Le montant global des émissions des banques et de leurs captives s'est ainsi apprécié de +12,1% (contre une baisse de -0,80%, en 2010/2009). D'autre part, 72% des primes émises «vie et capitalisation» du marché sont générés par les banques et leurs captives (soit 5.509,07 MDH rapporté à 7.650,62 MDH) contre 74,67%, en 2010, (soit 4.921,61 MDH/6.590,89 MDH). Si l'on tient compte de l'apport des captives de sociétés de financement (primes émises vie de 177,98 MDH), cette proportion atteint, en 2011, 74,3% (versus 77,2%, en 2010). Par ailleurs, les commissions perçues par les captives de banques d'un montant de 191,02 MDH, portent le montant global des commissions encaissées par le secteur bancaire, à 427,87 MDH, contre 370,46 MDH, en 2010, ce qui équivaut à une appréciation de +15,5% (versus +0,85%, en 2010).
