C'est dans un contexte de campagnes de pêche plutôt contrastées et marqué par le repli des débarquements de poissons, dont témoigne par ailleurs la dernière réunion entre l'Union nationale des industries de la conserve de poisson (UNICOP) et Aziz Akhannouch, le ministre de l'Agriculture et de la Pêche maritime, que la conserverie Unimer lance un emprunt obligataire pour lever 350 millions de dirhams. Objectif du groupe de Said Alj ? Renforcer les autres filiales opérant dans la conserverie, outre celles du poisson. Ainsi, 60 millions de DH serviront à refinancer l'endettement des filiales tandis que les 290 millions de dirhams restants, serviront à financer l'investissement de nouveaux projets, relatifs aux nouvelles unités industrielles et à la modernisation et l'extension des unités existantes. Détail du financement Il s'agira de refinancer une dette de 20 millions de dirhams de sa filiale Top Food Conserves de tomates et d'abricots, et une autre dette de 40 millions de dirhams de sa filiale Uniconserves Conserves d'olives de table. Pour ce qui est des investissements, 84 millions de dirhams serviront pour la construction de l'usine Delimar/Beldiva, spécialisée dans le traitement des légumes grillés, marinés et surgelés. Et 65 millions de dirhams seront alloués à la nouvelle usine à Safi, spécialisée dans la conserve des petits pélagiques, pour extension des capacités. Unimer participe également à l'augmentation de capital de Label'Vie, projet pour lequel elle accorde 60 millions de dirhams. 30 millions de dirhams serviront à l'augmentation de capacité de stockage de sa plateforme Logicold, 21 millions de dirhams à compléter les fonds nécessaires pour la prise de contrôle de King Generation, spéciliste de la distribution des produits frais et surgelés. De même, 15 millions de dirhams permettront de moderniser les usines de Safi tandis que 15 autres millions seront alloués au financement du projet goutte à goutte pour l'irrigation d'une ferme d'oliviers. Le programme d'émission qui s'adresse uniquement aux investisseurs qualifiés, qualificatif pour désigner les « zinzins », notamment les compagnies financières, les établissements de crédit, les Organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM), les entreprises d'assurance et de réassurance, la Caisse de dépôt et de gestion (CDG) et les organismes de retraite et de pension, porte sur 3 500 titres au porteur, d'une valeur nominale de 100 000 dirhams chacun, d'une maturité de 7 ans et répartis en quatre tranches. Les tranches à taux révisables, constituées d'obligations cotées ou non cotées, bénéficient d'un taux d'intérêt ayant comme référence le taux plein 52 semaines des bons du Trésor majoré d'une prime de risque de 120 points de base. Pour la première année, le taux de référence sera celui qui va être publié le 9 mars courant par Bank Al-Maghrib. Quant aux tranches à taux fixes, cotées ou non cotées, le taux de sortie prendra en référence le taux des bons du Trésor 7 ans qui sera publié le 9 mars également, majoré d'une prime de risque de 150 points de base. Le remboursement de cet emprunt s'effectuera in fine pour les tranches à taux révisable, et par amortissement constant pour les tranches à taux fixe. Quant aux souscriptions à cet emprunt obligataire, elles s'étalent du 12 au 14 mars courant. Par ailleurs, l'allocation s'effectuera au prorata. Une nouvelle fusion Hormis cette expansion par développement interne, Unimer ambitionne de s'agrandir davantage et à un rythme de croisière. Ainsi, après la fusion-acquisition de la société française La Monegasque Vanelli en 2010, c'est au tour de Consernor, spécialisé dans la conserve de poisson et basé à Safi depuis 75 ans, de se voir absorber par Unimer (en 2012) et contrôler à hauteur de 70 %. De même, VCR, filiale d'Unimer, devrait absorber au cours de la même année Sodalmu, à hauteur de 100 %. Le tout pour un investissement globale de 1 199,9 millions de dirhams sur la période 2011-2015. C'est parti pour un géant de la conserverie.
