Les détenteurs de comptes sur carnet seront satisfaits. La rémunération qui leur sera servie au titre du premier semestre s'élève à 3,62%. Bonne nouvelle pour les détenteurs de comptes sur carnet. Au titre du premier semestre 2014, la rémunération que les banques leur serviront au titre de ce produit s'élève à 3,62%. Il faut dire aussi que depuis quelque temps, les taux de ces placements ont gagné quelques points de base. Il y a un an, ce taux n'était que de 3% alors qu'il plafonnait à 2,96% en 2011. Il est à noter que la rémunération des comptes sur carnet se rapproche de celle des dépôts à terme à 12 mois, laquelle se situe en moyenne à 3,8% selon Bank Al-Maghrib. De toutes les manières le compte sur carnet reste de loin le placement sans risque préféré des Marocains. L'instrument d'épargne le plus liquide Le compte sur carnet reste parmi les instruments d'épargne les plus prisés par la clientèle, car il s'agit d'un produit accessible, aux avantages innombrables. Pour constituer une épargne, la première solution qui vient à l'esprit, à juste titre, est le compte d'épargne, appelé communément compte sur carnet. Nombreux sont ceux qui ont le réflexe d'ouvrir un compte sur carnet à la naissance d'un enfant. Il est, en effet, facile d'ouvrir un compte de ce type. L'ouverture d'un compte sur carnet est simplement soumise à la présentation d'une carte d'identité et à un montant minimum de 100 DH. Seule condition, il faut avoir la majorité (18 ans d'âge). Il est également possible d'en ouvrir au nom d'un enfant tout en se chargeant soi-même de l'alimenter par des versements réguliers. Seul l'enfant aura accès à ces sommes lorsqu'il aura atteint l'âge de 18 ans. Les intérêts sont versés à la fin de chaque trimestre sur le compte. Le compte sur carnet présente aussi l'avantage de la liquidité. Alors que dans le cas d'un autre produit du type «dépôt à terme», l'argent reste bloqué durant toute la durée de placement et un retrait anticipé donne lieu à des pénalités importantes, dans le cadre d'un compte sur carnet, la mise peut en effet être récupérée à tout moment, ce qui en fait l'instrument d'épargne le plus liquide. De plus, le compte sur carnet offre l'avantage d'une rémunération certaine et d'un capital garanti. Cette rémunération qui reste aujourd'hui à un niveau intéressant, contribuera certainement à maintenir la popularité de ce produit. Cependant, il faut souligner que les intérêts générés par les comptes sur carnet sont, comme les dépôts à terme, sujets à la taxe sur les produits de placement à revenu fixe (TPPRF) de 30%. Ainsi, pour un compte d'épargne de 300.000 dirhams, rémunéré à 3,62%, le rendement annuel s'élève à 10.860 dirhams, duquel il faut retrancher 30% de retenue à la source au titre de la TPPRF. Le gain net ressort donc à 7.602 dirhams, soit un taux effectif de 2,53%. Aucun frais de tenue de compte C'est tout ce qu'on peut espérer du placement dans le compte sur carnet. Toutefois, il est évident que dans un contexte de marché boursier qui peine encore à reprendre, les comptes sur carnet restent plus rentables. Ajoutons à cela que le compte sur carnet est un compte à vue qui ne donne pas lieu au prélèvement des frais de tenue de compte et il peut être mouvementé à travers l'utilisation d'une carte monétique. Ce moyen de paiement rend le compte accessible 24h/24 et 7j/7. Compte tenu des avantages du compte sur carnet et de l'évolution constante de sa rémunération, passée de 2,96% au premier juillet 2011 à 3,62% actuellement, il est clair que ces produits continueront à capter une part importante de l'épargne des ménages. La complexité relative des autres instruments de collecte de l'épargne, conjuguée à une conjoncture qui leur est défavorable - puisque jugés plus risqués ou moins liquides -, favorisera le maintien d'une tendance haussière de l'évolution des soldes globaux des comptes sur carnet.
