* Émission d'un emprunt obligataire d'un montant de 2 milliards DH. * Objectif : soutenir la politique dexpansion du groupe à l'international. * Modalités de souscription, taux nominal, maturité, date de jouissance, mode d'amortissement... Détails de l'offre. Une première dans l'histoire du premier groupe bancaire du Royaume. La filiale financière du groupe ONA envisage l'émission, sur le marché financier marocain, de 20.000 obligations subordonnées d'une valeur nominale de 100.000 DH, soit un montant global de 20 Mds DH. Celui-ci est réparti en deux types d'emprunts du même montant (1 Md DH). Le premier sera coté à la Bourse de Casablanca alors que le deuxième ne le sera pas. La présente émission est réservée exclusivement aux investisseurs institutionnels de droit marocain, en l'occurrence les établissements de crédit, les compagnies financières, les OPCVM, les compagnies d'assurances et de réassurances, la CDG et les organismes de pensions et de retraites... Cette limitation de la souscription aux seuls investisseurs institutionnels a pour objectif de faciliter la gestion des souscriptions sur le marché primaire des obligations. Ceci étant, tout autre investisseur désirant acquérir les titres en question pourra s'en procurer sur le marché secondaire, après leur cotation. La période de souscription a débuté le 20 février et sera close aujourdhui, 22 février. Ainsi, la date de jouissance de l'emprunt a été fixée au 27 du mois courant. D'un taux facial de 3,85% et d'une maturité de 7 ans, les obligations émises feront l'objet d'un remboursement «in fine» du principal, tandis que les coupons (intérêts) seront servis annuellement aux dates d'anniversaires de la date de jouissance de l'emprunt, soit le 27 Février de chaque année. Le taux d'intérêt a été déterminé par référence au taux des bons du Trésor sur la même maturité (par interpolation linéaire, soit 3,25% HT), augmenté d'une prime de risque de 60 points de base. Selon la note d'information de ladite opération, visée par le CDVM en date du 14 février 2007, les fonds levés via cette émission d'obligations subordonnées serviront au financement des projets de développement à l'international d'Attijariwafa bank sans pour autant altérer ses fonds propres réglementaires actuels. En effet, les 20 Mds DH collectés seront classés parmi les fonds propres complémentaires de la banque et viendront ainsi conforter sa situation financière au vu de la stratégie d'expansion soutenue entamée par la banque ces derniers temps. Une stratégie que traduisent les diverses acquisitions opérées par Attijariwafa bank, notamment sur le marché africain. Pour rappel, Attijariwafa bank a acquis, en partenariat avec Grupo Santander, 54% du capital de la Banque du Sud, laquelle a récemment changé de dénomination devenant la Banque Attijari de Tunisie. Aussi, a-t-elle lancé en juillet 2006 son activité au Sénégal avec l'ouverture de trois agences à Dakar, avant d'acquérir officiellement, trois mois plus tard, 66,70% de la Banque Sénégalo-Tunisienne (BST). En outre, le groupe serait également candidat à la privatisation, prévue cette année, du Crédit Populaire Algérien... Des fins qui justifient les moyens !
