Abdelmoumen Najoua Directeur Marketing opérationnel à la BCP Les frais de formation dans les cycles supérieurs sont en constante évolution. Il est crucial de se préparer à l'avance pour faire face à cette étape de la vie de ses enfants. Interview avec Abdelmoumen Najoua, directeur Marketing opérationnel à la BCP sur le plan épargne éducation. Les ECO : Quels sont les spécificités et les avantages du Plan épargne éducation (PEE) ? Abdelmoumen Najoua : Le PEE est un produit qui permet aux parents de constituer une réserve d'argent au profit de leurs enfants, en vue de leur permettre de poursuivre leurs études supérieures ou de s'insérer dans la vie active. Il est assorti de la garantie du versement au bénéficiaire de l'épargne revalorisée au terme du contrat. Ce produit offre aux parents l'avantage de pouvoir préparer de manière progressive et en fonction de leur capacité d'épargne, l'accès de leurs enfants aux formations supérieures de leurs choix. Cette épargne est constituée à travers des versements périodiques. Assurant une rentabilité minimale équivalente à celle du compte sur carnet augmentée de 50 points de base, soit un taux minimum de 4,24 %, eu égard au niveau de rendement des comptes sur carnet au titre du semestre écoulé, le PEE affiche des niveaux de rendement assez appréciables. Existe-t-il une demande pour le plan épargne éducation au Maroc ? Les frais de formation dans les cycles supérieurs sont en constante évolution, ce qui pousse de plus en plus les parents à se préparer suffisamment à l'avance pour faire face financièrement à cette étape de la vie de leurs enfants. Malgré l'existence de solutions de financement des études, l'épargne préventive reste le meilleur moyen pour assurer un avenir plus serein à ses enfants. Beaucoup de ménages aujourd'hui ont pris conscience de cette réalité. Auparavant, seules les catégories A et A+ étaient sensibles à cette question, mais depuis une dizaine d'années, les classes à revenus inférieurs l'ont également inscrite parmi leurs préoccupations. Comment qualifiez-vous le marché du PEE ? Est-il important ? Compte tenu, d'une part, de la faiblesse relative des capacités d'épargne des ménages marocains et, d'autre part, de la méconnaissance des caractéristiques des produits d'épargne éducation et des avantages qu'ils offrent, ce marché peine à décoller. Le niveau de bancarisation est également un facteur qui limite actuellement l'accès à ce type de produits pour une bonne partie des ménages. Des efforts restent à déployer par l'ensemble des parties prenantes (Etat, banques, ...) pour rendre ce type de produits plus attractif et accessible à l'ensemble de la clientèle potentielle. Le PEE proposé aux épargnants au Maroc présente-il des inconvénients ? Les limites du PEE au Maroc sont davantage liées aux restrictions imposées par le législateur en ce qui concerne la cotisation initiale qui ne doit pas être inférieure à 500 dirhams et le plafond de l'épargne totale qui est fixé à 300.000 dirhams. Vu les coûts de plus en plus élevés de l'enseignement supérieur, notamment pour des cycles d'études à l'étranger, ce plafond représente une contrainte non négligeable pour une certaine catégorie de clientèle. Quelles sont donc les perspectives de ce produit au Maroc ? Les exigences d'excellence imposées par un contexte économique et social de plus en plus attentif et soucieux de garantir les meilleurs débouchés à nos enfants, contribueront nécessairement au développement de ce type de produits. Par exemple, de nos jours, plusieurs personnes offrent des PEE en guise de cadeau d'anniversaire ou de naissance. Ce qui signifie que l'intérêt porté à ces produits - en tant que solution d'avenir - commence à s'installer dans nos comportements d'achat des services financiers. De ce fait, nous pouvons considérer que ce marché est en passe de connaître un essor significatif. Quels sont les produits d'épargne, concurrents du PEE, les plus demandés sur le marché et pour quelles raisons ? Le compte sur carnet reste aujourd'hui le produit le plus prisé par la clientèle pour répondre à ce type de besoins. En plus d'une rémunération certaine et attractive (3,74% actuellement), le compte sur carnet offre à son détenteur un ensemble d'avantages liés à la souplesse de son utilisation. L'épargne constituée par ce biais est disponible et peut être retirée à tout moment par le client, ce qui en fait l'instrument d'épargne le plus liquide. D'autres solutions d'épargne telles que les OPCVM sont également adoptées par les parents pour anticiper les besoins futurs de leurs enfants.
