Premier venu, premier servi pour les demandes d'achat. Deux tiers des 5 milliards à lever affectés au social. Anas Sefrioui restera majoritaire dans le capital. Rien n'arrête les ambitions de développement du groupe Addoha dans le logement social. La première annonce, portant sur 120.000 logements, que le groupe a faite suite à l'entrée en vigueur du nouveau cadre fiscal du secteur dans la loi de finances 2010, n'est plus à l'ordre du jour. Le nouvel objectif à retenir se chiffre à 150.000 logements à 250.000 DH maximum. Les 30.000 logements supplémentaires ont été décidés à la lumière de l'engouement spectaculaire constaté lors de l'opération d'enregistrement des demandes d'achat à Casablanca. Le groupe parle de 350.000 demandeurs qui l'ont sollicité pour s'offrir un toit. Pour satisfaire ces demandes largement supérieures à l'offre, Addoha a opté pour la règle du premier venu premier servi. Les commerciaux appellent les demandeurs les invitant à venir payer l'avance qui varie entre 50.000 et 70.000 DH dans un délai précis. Si ce dernier est dépassé, le demandeur retardataire perd automatiquement son rang. À noter à ce niveau, que bon nombre de chantiers de logements sociaux sont déjà lancés. Le nouvel objectif porte sur des projets à réaliser dans 13 villes au total. C'est à Casablanca et Marrakech que la majorité de la production est prévue (35.000 unités dans chacune des deux villes). Arrive ensuite Tanger, avec 24.000 logements, la ville nouvelle d'Aïn Aouda avec 17.000, Tamesna avec 10.000, Kénitra avec 6.000, Fès, Agadir et Meknès avec 5.000 unités dans chacune de ces trois villes. Le groupe prévoit aussi de construire 3.000 logements sociaux à Oujda et 5.000 autres répartis entre Beni Mellal, Safi et El Jadida. Comment seront financées ses ambitions grandissantes ? Addoha puisera dans les levées de fonds attendues en juillet. Il s'agit pour rappel de l'augmentation de capital qui portera sur 3 milliards de DH et de l'emprunt obligataire qui fournira pour sa part 2 milliards de DH. Les 5 milliards de DH seront destinés à hauteur des deux tiers aux projets de logements sociaux. L'autre tiers sera affecté aux projets de Prestigia, la filiale d'Addoha spécialisée dans le logement de luxe. Celle-ci vient de boucler, selon des sources d'Addoha, 4.000 ventes et compte accélérer davantage la cadence pour les prochains mois. Les livraisons étant prévues dans quelques mois pour les premières ventes réalisées, il faudra des fonds pour accélérer également l'avancement des chantiers de construction. Des sources proches du dossier assurent qu'il ne reste plus que quelques jours pour que le CDVM donne son visa aux deux opérations à savoir, l'augmentation du capital et l'emprunt obligataire. D'ailleurs, le marché laisse filtrer deux informations importantes par rapport à ces deux opérations tant attendues. La première concerne les organismes de conseil. Le seul connu jusqu'à maintenant est Attijari Finance Corp qui représente la partie marocaine. La partie étrangère du conseil serait assurée par le géant international Morgan Stanley. La deuxième information et sans doute la plus importante, concerne le tour de table après la réalisation de l'augmentation du capital. Des sources du marché assurent que le magnat de l'immobilier Anas Sefrioui restera majoritaire dans le capital du groupe qu'il a créé. Comment cela est-il possible, du moment que l'augmentation du capital est de plus de 100%? Nos sources au sein de la place assurent que les conseillers arrangeurs auraient réservé aux actionnaires actuels un droit préférentiel de souscription qui leur permettrait d'acquérir des titres jusqu'à un certain seuil. Selon nos sources, Sefrioui profitera de ce droit pour maintenir la part majoritaire du capital et par conséquent la main mise sur les décisions stratégiques du groupe Addoha. De toute façon, il ne reste plus que quelques jours pour que le marché soit fixé sur les conditions des levées de fonds du groupe Addoha. Il ne reste plus que quelques jours pour que le marché soit fixé sur les conditions des levées de fonds du groupe Addoha.
