du «Meilleur deal de l'année 2012» L'émission obligataire lancée avec succès en décembre dernier par le Maroc sur le marché international vient de décrocher le prix du «Meilleur deal de l'année 2012» pour la région Moyen-Orient et l'Afrique, décerné par le prestigieux magazine financier «Euromoney». Le prix témoigne de la confiance dont jouit le Royaume auprès des investisseurs internationaux, a souligné le magazine dans son édition de février, relevant que contrairement aux autres pays d'Afrique du nord, le Maroc jouit d'un climat politique stable, qui favorise le développement de la démocratie. «Contrairement aux autres pays d'Afrique du nord, le Maroc bénéficie de son statut de Royaume stable et de démocratie en développement», indique la revue, soulignant que le Royaume est complètement différent des autres pays touchés par le Printemps Arabe. « Les investisseurs sont suffisamment avertis pour juger cette différence à sa juste valeur », note Euromoney, soulignant que la réponse à l'émission lancée par le Maroc a été « extraordinaire ». Le Maroc, qui cherchait une émission d'une maturité de 10 ans, a rapidement trouvé des investisseurs à long terme, en particulier des assureurs, ajoute la revue, un des leaders mondiaux de la finance internationale. Cité par le magazine, le ministre de l'Economie et des Finances, Nizar Baraka, a souligné que l'opération a été «un franc succès». Il s'agit, selon lui, d'un résultat de la résilience de la finance nationale et du timing choisi pour l'exécution de l'opération. Euromoney souligne, dans ce contexte, que le Royaume jouit d'une forte résilience financière, renforcée par une stabilité politique et sociale, consacrée par une nouvelle Constitution qui renforce les processus de démocratisation et de gouvernance lancés depuis des années par le Royaume. La revue rappelle que l'économie marocaine a réalisé un taux de croissance annuel de l'ordre de 4,34 % en moyenne entre 2007 et 2011 et de l'ordre de 5 % en 2011. Le ministre de l'Economie et des Finances souligne, dans ce sens, l'importance de la stratégie de gestion financière prudente suivie par le Maroc et la bonne santé du secteur bancaire national. Le roadshow international lancé par le Maroc pour la levée de l'émission obligataire a eu le mérite de positionner le Maroc en tant qu'acteur clef dans la région MENA, offrant une stabilité politique et sociale, ajoute M. Baraka qui s'est réjoui de la solide connaissance dont ont fait montre les investisseurs quant à la situation spécifique du Maroc par rapport aux autres pays de la région affectés par le printemps arabe. « Le succès du roadshow et la demande des investisseurs d'une maturité plus longue témoignent de la confiance dont jouit notre pays et représentent une reconnaissance des progrès que le Royaume a réalisés durant la dernière décennie ainsi que du potentiel d'avenir », a encore dit M. Baraka. Le Maroc avait placé avec succès en décembre 2012, une émission obligataire de 1,5 milliard de dollars en deux tranches sur le marché financier international. La première tranche porte sur un montant de 1 milliard de dollars d'une maturité de 10 ans et un taux d'intérêt de 4,25%, alors que la deuxième tranche, d'un montant de 500 millions de dollars, est assortie d'une maturité de 30 ans avec un taux d'intérêt de 5,50%. Le Royaume a été accompagné dans cette opération par quatre banques chefs de file, à savoir Barclays Bank PLC, BNP Paribas, Citigroup Global Markets Limited et Natixis.
