Épargne retraite : La CNIA bien positionnée

* Les rapprochements qui ont marqué le microcosme financier ont permis d’accompagner l’évolution de la branche Vie.
* La CNIA élargit son offre épargne-retraite au marché des particuliers.
Épargner pour ses vieux jours reste aujourd’hui encore le cadet des soucis d’une frange non négligeable de la population marocaine. Et pour cause : le pouvoir d’achat est très limité et peine à suffire aux nombreux besoins quotidiens. Aussi, les mesures fiscales applicables en la matière n’encouragent-elles pas véritablement la souscription de produits d’épargne-retraite.
A l’occasion de chaque projet de Loi de Finances, les assureurs dressent parmi leurs doléances la fiscalité d’une assurance Vie qui demeure peu incitative. Ces derniers sont conscients que l’avenir de l’assurance au Maroc se joue en partie sur la vie.
Le marché marocain de l’assurance Vie recèle un potentiel énorme au vu de sa structure actuelle, en comparaison avec les niveaux européens. Une révision de la fiscalité donnera certainement un coup de pouce à l’assurance Vie au Maroc. A noter qu’aujourd’hui en France, la branche Vie attire plus de 70% de l’épargne financière. La France n’est pas la seule en Europe. En fait, on voit un schéma identique dans les pays de l’UE. Cela est dû, en partie, au rôle joué par la bancassurance. Aujourd’hui, beaucoup d’observateurs estiment qu’un schéma identique d’évolution est possible pour le secteur marocain de l’assurance.
En effet, il est à reconnaître que depuis quelques années, l’assurance Vie affiche un trend haussier qui résulte essentiellement des différents rapprochements qui ont marqué le microcosme financier. Plusieurs opérations accordéon ont pu voir le jour et ont contribué, d’une manière ou d’une autre, au développement de la branche Vie. C’est dans ce sillage que s’inscrit le développement par la CNIA de produits d’assurance retraite. Le leitmotiv est d’accompagner l’évolution de la branche «vie» en élargissant l’offre sur le marché des particuliers. La CNIA propose par ailleurs des contrats «groupe» directement aux entreprises. Les chiffres parlent d’eux-mêmes : en 2007, la branche Vie a affiché une forte progression de 41,8%, s’établissant à 1,734 Md de DH.
Un tel constat a été confirmé par un responsable de la compagnie d’assurance CNIA : «dans notre pays, la culture d’assurance (surtout quand elle n’est pas obligatoire) reste très faible ; toutefois, la donne commence à changer. En effet, on constate un intérêt croissant pour les assurances facultatives et pour les produits d’épargne-retraite, que ce soit à titre individuel ou dans le cadre de groupes».
D’après ce même responsable, «cette évolution de l’épargne-retraite au Maroc peut être imputable à l’effort des banques pour la vulgarisation et la commercialisation des produits d’épargne-retraite à travers leurs réseaux, le rendement intéressant assuré par ces produits en comparaison avec d’autres produits de placements, et ce grâce au système de capitalisation, mais aussi grâce aux avantages fiscaux et l’émergence d’une classe moyenne avec un pouvoir d’achat et un besoin de prévoyance et d’épargne à long terme».
Le rendement au cœur
du placement
En matière de rendement, la concurrence s’annonce rude entre les différentes compagnies de la place.
A titre d’exemple, Addamane Chaabi, produit d’épargne-retraite de la CNIA, avait servi un taux de 6,5% en 2006, ce qui lui a permis d’être l’un des meilleurs produits de bancassurance en terme de performance.
«En 2007, nous avons servi 6,2% et nous attendons les annonces des autres produits concurrents pour pouvoir comparer, sachant que depuis son lancement en 1986, Addamane Chaabi n’a pas dérogé à la règle du meilleur rendement de l’année», explique ce même responsable.
Aussi, faudrait-il noter que ledit produit récompense les adhérents en leur attribuant des bonus de fidélité revalorisant ainsi leur épargne de 1 à 3%. A l’échéance du contrat, le client peut récupérer son épargne soit sous forme de capital, soit de rente (viagère ou certaine), soit une combinaison entre les deux options pour recevoir une partie en capital et le reste sous forme de rente.
Et pour une meilleure satisfaction de sa clientèle, la CNIA assortit son produit d’épargne-retraite d’une assurance-décès toutes causes et invalidité totale et permanente.
La solidarité familiale faisant de plus en plus défaut, l’assurance sur la vie devient, aujourd’hui, une nécessité impérieuse. Les compagnies d’assurance sont ainsi appelées à déployer plus d’efforts de communication et de vulgarisation. Elles sont aussi appelées à expliquer les avantages fiscaux du produit et à faciliter les démarches pour en bénéficier. Les compagnies d’assurance doivent également persévérer à assurer des taux de rentabilité compétitifs.