En 2024, le Maroc est en passe de surpasser l'Afrique du Sud en tant que premier producteur de véhicules sur le continent africain, grâce à une stratégie ambitieuse axée sur les véhicules électriques et une infrastructure logistique efficace. Cette ascension marque une étape importante pour l'économie marocaine, consolidant sa position en tant que hub stratégique pour les investissements dans le secteur automobile. L'analyse récente de BMI-Fitch Solutions met en lumière les facteurs clés qui propulsent le Maroc en tête et examine les défis persistants auxquels l'Afrique du Sud est confrontée dans ce paysage concurrentiel. Le Maroc est en passe de devenir le plus grand producteur de véhicules en Afrique en 2024, dépassant l'Afrique du Sud, qui est restée pendant de longues années le premier producteur de véhicules sur le continent. Cette tendance est due aux mauvaises performances logistiques et à l'augmentation des importations de véhicules en Afrique du Sud en 2024, tandis que les investissements continus dans l'industrie automobile marocaine soutiendront la croissance de la production locale, en particulier les projets de véhicules électriques (VE). "Nous prévoyons que la production de véhicules du Maroc (véhicules de tourisme et utilitaires légers) atteindra un peu moins de 614.000 unités en 2024, tandis que la production de véhicules de l'Afrique du Sud (véhicules de tourisme et utilitaires) chutera à 591.000 unités. En outre, les perspectives à long terme pour le Maroc seront plus sûres grâce au développement rapide de l'industrie des VE dans le pays. Alors que la production de véhicules de l'Afrique du Sud pourrait reprendre son avance en 2025, les perspectives à long terme de la production de véhicules du pays seront confrontées à une pression soutenue des risques logistiques, politiques et d'émissions", indique BMI Fitch solutions. Le Maroc restera, d'après l'étude, la destination privilégiée des investissements dans le secteur automobile en raison de sa proximité avec l'UE, des accords commerciaux existants et d'une infrastructure logistique efficace. La poursuite de la délocalisation de la chaîne d'approvisionnement des automobiles européennes au Maroc, le développement d'une chaîne d'approvisionnement locale pour les véhicules électriques, une main-d'œuvre locale qualifiée et un fort intérêt pour l'investissement de la part des fabricants d'équipement d'origine (OEM) de Chine continentale cherchant à conserver un accès au marché de l'UE contribueront à soutenir la forte croissance de l'industrie de la production de véhicules du royaume sur la période 2024-2033. Nous prévoyons actuellement que la production de véhicules au Maroc connaîtra une croissance annuelle moyenne de 6,8% en glissement annuel au cours de notre période de prévision jusqu'en 2033, atteignant un volume de production annuel de 1,09 millions d'unités. Cela dit, poursuit l'étude, la croissance attendue de l'industrie automobile marocaine ne sera pas sans risque, car l'industrie locale, axée sur l'exportation, dépendra fortement du marché de l'UE. "Cependant, nous notons que le Maroc s'est engagé dans une démarche d'expansion du commerce en Afrique à travers la Zone de libre-échange continentale africaine, aux États-Unis et au Royaume-Uni à travers leurs accords de libre-échange et au Moyen-Orient. Selon nous, ces facteurs devraient contribuer à atténuer le risque pour les producteurs locaux de véhicules. En outre, le Maroc continue d'investir dans l'expansion de sa capacité d'exportation par le biais d'infrastructures portuaires et ferroviaires, ce qui atténuera le risque logistique pour les producteurs de véhicules locaux au cours de notre période de prévision", souligne BMI Fitch Solutions. Contrairement au Maroc, l'Afrique du Sud aura du mal à attirer davantage d'investissements à moyen terme en raison de l'environnement opérationnel défavorable du pays (émissions, main-d'œuvre, commerce et risques liés au transport). "Bien que nous ayons constaté un regain d'optimisme pour l'industrie automobile sud-africaine avec le « gouvernement d'unité nationale » (GNU), les mauvaises performances portuaires et la concurrence croissante des équipementiers chinois et indiens (au niveau national et mondial) seront difficiles à surmonter pour la production locale de véhicules. Nous prévoyons actuellement que la production de véhicules en Afrique du Sud connaîtra une croissance annuelle moyenne de seulement 0,9 % en glissement annuel sur la période 2024-2033, pour atteindre un volume de production annuel de 687.000 unités. Les vents contraires à l'investissement sud-africain seront renforcés par des politiques telles que le Mécanisme d'ajustement carbone aux frontières (MACF) de l'UE, en raison de sa dépendance au charbon pour l'électricité et de sa situation géographique, qui augmente les émissions de transport pour les exportations vers l'Europe, et de la lenteur du pays à s'électrifier", lit-on dans l'étude.
