Le contrat doit garantir le paiement d'un capital ou d'une rente à l'âge de la retraite. La retraite constitue aujourd'hui une véritable préoccupation pour les actifs désireux de maintenir, voire même d'améliorer leur niveau de vie au terme de leur carrière, mais si l'on se limite au régime de base, la retraite future ne pourra jamais égaler le dernier salaire. D'autant que la situation du régime général de retraite marocain est alarmante. Le rapport actifs/retraités ne cesse de se détériorer et risque de poser, à terme, le problème du financement des pensions. Nous avons donc tout intérêt à constituer une retraite complémentaire en parallèle au régime obligatoire de base garanti par la CNSS (Caisse nationale de sécurité sociale) aux salariés du privé, par la CMR (Caisse marocaine de retraite) aux fonctionnaires de l'Etat et par le RCAR (Régime collectif d'allocation de retraite) aux salariés de la fonction publique non titulaires. C'est à ce niveau qu'intervient le rôle de l'assurance épargne-retraite, une retraite complémentaire à constituer en parallèle au régime obligatoire de base. Que savons-nous réellement sur ce produit ? Double avantage fiscal L'assurance épargne-retraite est un contrat par capitalisation pure. L'épargne constituée par chaque adhérent résulte de ses propres cotisations et des placements effectués par la compagnie d'assurance. Elle ne dépend jamais de celle des autres membres du groupe. De plus, les souscripteurs à l'assurance retraite bénéficient d'un double avantage fiscal (à l'entrée et à la sortie). Ces deux avantages sont toutefois subordonnés à deux conditions. Le contrat épargne retraite doit être souscrit pour une durée minimum de 8 années. Le service de rente ou du capital par la compagnie d'assurances ne doit, lui, s'effectuer qu'à partir de l'âge de 50 ans. Autre avantage non négligeable, la souplesse du contrat. Le souscripteur a la possibilité de modifier le taux de cotisation (à la hausse ou à la baisse), de suspendre provisoirement le paiement des cotisations sans subir de pénalités et de résilier le contrat quand les performances financières de la compagnie ne sont pas satisfaisantes. Il est enfin important de noter qu'en cas de décès ou d'invalidité absolue et définitive d'un adhérent à l'assurance épargne-retraite avant le terme du contrat, le montant de l'épargne retraite est intégralement versé aux bénéficiaires ! Seulement, avant d'opter pour un contrat qui permet de bénéficier d'un rendement élevé, d'autres critères doivent être examinés. D'abord, il faut veiller à ce que le contrat puisse garantir le paiement d'un capital ou d'une rente à l'âge de la retraite et contenir des garanties complémentaires décès. Le souscripteur doit également être attentif aux frais de chargement (frais commerciaux, de distribution et frais de gestion). Ce document doit contenir le montant de la retraite de l'exercice précédent, les dates des versements effectués durant l'exercice, le montant de la retraite à la fin de l'exercice en cours et le taux de revalorisation de l'exercice en cours.
