Le groupe Les Eaux minérales d'Oulmès a émis des obligations ordinaires par placement privé, levant ainsi 300 millions de dirhams. Destinée à des investisseurs qualifiés, cette opération financière s'inscrit dans une stratégie visant à financer la croissance de l'entreprise et à diversifier ses sources de financement. Les Eaux minérales d'Oulmès (LEMO), la filiale du groupe Holmarcom cotée en Bourse et œuvrant dans le marché des eaux embouteillées, a récemment levé 300 millions de dirhams (MDH) via une émission obligataire ordinaire par placement privé. Cette opération financière, destinée à des investisseurs qualifiés, s'inscrit dans la stratégie de l'entreprise visant à financer sa croissance et à diversifier ses sources de financement. Détail de l'émission obligataire L'émission obligataire des Eaux minérales d'Oulmès a été soigneusement structurée pour offrir aux investisseurs des options flexibles, réparties en deux tranches distinctes. La première, la Tranche A, se compose d'obligations ordinaires non cotées à taux fixe. Ces obligations, d'une maturité de trois ans, seront amortissables de manière linéaire et ont un plafond fixé à 300 MDH. Parallèlement, la Tranche B propose des obligations ordinaires non cotées à taux révisable annuellement. Comme pour la Tranche A, ces obligations ont une maturité de trois ans et sont amortissables linéairement, avec un plafond équivalent de 300 MDH. Cette structuration permet aux investisseurs de choisir entre la stabilité d'un taux fixe et la flexibilité d'un taux ajustable, selon leurs préférences et leurs stratégies d'investissement. Objectifs de l'émission Cette émission obligataire poursuit deux objectifs stratégiques essentiels pour Les Eaux minérales d'Oulmès. Le premier objectif est de financer le plan de développement ambitieux de l'entreprise. Les fonds levés permettront d'étendre les capacités de production, d'améliorer l'infrastructure logistique et de lancer de nouveaux produits sur le marché. Ce financement est crucial pour soutenir la croissance continue de LEMO et renforcer sa position sur le marché des boissons rafraîchissantes et de l'hydratation saine. Le second objectif de cette émission est de diversifier les sources de financement de LEMO. En multipliant les options de financement, l'entreprise cherche à optimiser ses coûts de capital et à réduire sa dépendance vis-à-vis des financements traditionnels. Cette diversification lui permet de mieux gérer ses ressources financières et de sécuriser ses investissements à long terme. Bonnes performances financières Le premier trimestre 2024 a été marqué par une performance exceptionnelle pour LEMO. L'entreprise a enregistré une augmentation de 20,2% de son chiffre d'affaires, atteignant 543,8 MDH. Cette croissance s'inscrit dans un contexte macroéconomique complexe et un environnement géopolitique instable. Malgré ces défis, l'entreprise a su capitaliser sur son réseau de distribution étendu et l'efficacité de sa chaîne logistique pour répondre aux attentes des consommateurs. Pour soutenir cette dynamique, elle a investi 87,2 MDH au cours du premier trimestre, soit une hausse de 351% par rapport à l'année précédente. Ces investissements sont essentiels pour le développement du portefeuille de marques ainsi que le renforcement des capacités de production et de l'infrastructure logistique de l'entreprise. Innovations produits En parallèle à ses efforts de financement et d'expansion, LEMO a lancé une nouvelle eau de table nommée «Vitalya». Cette eau, triplement purifiée et enrichie en magnésium et sels minéraux essentiels, est disponible en formats de 1,5L et 5L. Vitalya est conçue pour offrir une hydratation saine avec un goût léger et une faible teneur en sodium, répondant ainsi aux besoins des consommateurs à la recherche d'options de rafraîchissement de haute qualité. Perspectives futures Avec cette émission obligataire, le groupe se dote des moyens financiers nécessaires pour soutenir sa croissance continue et consolider sa position de leader sur le marché des boissons rafraîchissantes et de l'hydratation saine au Maroc. La stratégie de financement par placement privé, combinée à une politique d'investissement réfléchie et à des innovations produits, devrait lui permettre de maintenir et d'accélérer sa dynamique de croissance. Sanae Raqui / Les Inspirations ECO
