Ecrit par S. Es-Siari | Il est notoire que l'épargne retraite joue un rôle primordial dans la croissance économique et procure aux individus un filet de sécurité financière leur permettant de compenser la baisse de leurs revenus à la retraite et de maintenir ainsi leur niveau de vie, d'où l'importance de souscrire à un produit de retraite complémentaire. Le régime Attakmili réalise cette année une performance exceptionnelle de 6,9% contre 3,3% pour le benchmark. Néanmoins, le choix de ce produit n'est pas un acte simple, il doit être apprécié sur le plan sécurité, fiscalité et bien entendu rentabilité ou rendement. Dans ce contexte qui a vocation à renforcer le choix des placements selon l'équilibre entre la sécurité et le rendement, le régime de retraite « Attakmili » de la Caisse marocaine des retraites (CMR) a réalisé un taux de revalorisation de 6,69% au titre de l'exercice 2020. Le régime Attakmili, lancé depuis mars 2006, est un régime de retraite complémentaire et facultatif destiné exclusivement aux affiliés aux régimes de base gérés par la CMR (fonctionnaires civils et militaires de l'Etat, aux agents des collectivités locales ainsi qu'aux employés de certains établissements publics). Moyennant des cotisations mensuelles et des versements exceptionnels, l'affilié constitue progressivement une épargne retraite gérée par capitalisation individuelle. Une souscription rapide et facile Pour devenir affilié au régime complémentaire Attakmili il suffit de remplir une demande d'affiliation et une autorisation de précompte. Ces documents sont téléchargeables sur le portail de la CMR. Un mode de cotisation souple La cotisation minimale dans le régime Attakmili est fixée à 50 DH. Et pour plus de souplesse, le régime permet d'augmenter ou de diminuer la cotisation avec la possibilité d'interrompre momentanément les cotisations et de faire des versements exceptionnels (minimum 1.000 DH), sachant que les cotisations au titre de ce régime sont automatiquement déductibles de l'impôt sur le revenu. Une gestion transparente L'affilié au régime Attakmilli reçoit annuellement un relevé l'informant sur : le capital constitué au 31/12 de l'exercice précèdent l'exercice clos ; les cotisations de l'exercice clos ; Le taux de revalorisation de l'exercice clos ainsi que l'épargne constituée au 31/12 de l'exercice clos. D'autre part, l'affilié au régime complémentaire Attakmili peut, à travers le portail électronique de la CMR, faire un calcul estimatif de ses droits et extraire tous les formulaires connexes, (Demande d'affiliation et de modification, Autorisation de précompte, demandes de liquidation des droits), ainsi que prendre un rendez-vous avec un conseiller. Un rendement financier performant Malgré un contexte difficile des marchés financiers, marqué par un niveau historiquement bas des taux et un recul de la bourse de Casablanca, le FDR du régime réalise cette année une performance exceptionnelle de 6,9% contre 3,3% pour le benchmark. Ces réalisations sont portées, aussi bien, par la poche obligataire qui a comptabilisé une performance de 6,4% vs 4,8% pour son indice de référence et par la poche actions qui a surclassé son référentiel de 1.000 bps à +5,9%. Grâce à une gestion très dynamique du portefeuille et une présence permanente des équipes sur les marchés, le régime de retraite « Attakmili » confirme, à nouveau, sa capacité de création soutenue de la valeur sur la durée et propose, pour l'exercice 2020, une rémunération exceptionnelle de 6,69% pour ses affiliés. En effet, depuis sa création « Attakmili » réalise un taux de rendement singulier et fortement concurrentiel par rapport aux revalorisations offertes par ses pairs comme indiqué dans le tableau ci-dessous. Source : CMR En raison de la vocation sociale de la CMR, les frais de fonctionnement du régime (frais d'acquisition et frais de gestion) ne représentent chaque année que 1% du fond de réserve constitué. Les taux de rendement distribués sont nets des frais de gestion. L'affilié peut demander un rachat total de ses droits constitués sous réserve d'accumuler cinq ans d'affiliation. la valeur du rachat est égale à 97% de l'épargne acquise revalorisée pour une durée d'affiliation comprise entre 5 et 10 ans et 100% des droits pour une durée d'affiliation de plus de 10 ans. A noter qu'à l'issue du contrat, l'affilié a le choix entre 4 options : Versement de l'épargne constituée sous forme de capital ; Versement d'une rente certaine pour une durée déterminée par l'affilié ; Versement d'une rente viagère (rente à vie) ; Combinaison entre l'option rente et l'option capital. Les rentes sont servies mensuellement et revalorisées d'année en année dans les conditions de revalorisation. Fiscalité incitative Last but not least, les avantages fiscaux, souvent recherchés par l'affilié. Pour le cas du régime Attakmili, l'affilié bénéficie, à condition d'avoir cotisé pendant une durée minimale de 8 ans et d'atteindre 50 ans à la sortie, d'une déductibilité de l'Impôt sur le Revenu au titre de ses cotisations dans la limite de 50% du salaire net imposable qu'il perçoit régulièrement. Toutefois, s'il dispose d'autres revenus relevant d'autres catégories, il a la possibilité de déduire la totalité de ses cotisations au titre de la retraite complémentaire dans la limite de : * 50% de son salaire net imposable perçu régulièrement ; * ou 10% de l'ensemble de ses revenus globaux imposables. Lors de la retraite, l'affilié tire bénéficie selon le mode de sortie d'un abattement fiscal au titre de l'IR de l'ordre de : * 40% des droits constitués en cas de sortie en capital ou rente certaine ; * 55% du montant brut qui ne dépasse pas annuellement 168 000 Dirhams et 40% pour le surplus, en cas de sortie en rente viagère. Il est à noter à la fin de cet article, que la CMR a signé des accords avec des fondations et des associations d'œuvres sociales de personnel relevant de plusieurs ministères, dans le but de faciliter le processus de souscription de ce personnel au régime « Attakmili » dans le cadre de conventions collectives. Lire également : Epargne : quel avenir dans un contexte de taux bas ?
