Microdata : Un réveillon à la Bourse

* Microdata ouvre 30% de son capital au public.
* L’action offerte à 960 DH.
* Première cotation le 31 décembre.
Microdata passera le réveillon à la Bourse de Casablanca. Elle rejoindra officiellement le cercle des sociétés cotées le 31 décembre courant. La société, spécialisée dans la commercialisation et le déploiement d’infrastructures informatiques pour le compte d’organismes publics et privés (banques et assurances), a décidé en effet d’ouvrir 30% de son capital au public, soit au total 126.000 actions à céder au prix unitaire de 960 DH. L’opération, dont la période de souscription s’étalera du 17 au 26 décembre courant (avec possibilité de clôture anticipée à partir du 18), devrait au total rapporter 120,9 MDH.
Pilotée par Attijari Finances Corp en tant qu’organisme conseil et coordinateur global, l’opération exclut d’emblée les OPCVM obligataires et OPCVM monétaires. Ainsi, l’offre est structurée en 5 types d’ordre, dont notamment celui réservé aux salariés, lesquels bénéficient de 4,95% du nombre d’actions offertes et d’une décote de 20% par rapport au prix de l’offre. A condition toutefois de conserver les titres pendant 3 années à dater de l’introduction en Bourse.
A travers cette ouverture de son capital, il s’agira pour Microdata de consolider son processus de modernisation et de développement, particulièrement dans un marché mondial qui a connu une croissance annuelle moyenne de 7,9% sur la période 2003-2006 et qui a généré un chiffre d’affaires de près de 951 milliards de dollars en 2006 contre 886 milliards de dollars à fin 2005. Une tendance haussière visible au Maroc où le secteur a progressé de 11% en 2006 pour un chiffre d’affaires de 38,5 Mds de DH, dont 33 milliards générés par le seul segment des télécommunications.
Microdata devrait ainsi pouvoir tirer profit de ce contexte haussier pour notamment doper son chiffre d’affaires qui s’est établi à 167,5 MDH en 2006 contre 88,5 MDH en 2004, soit une progression annuelle moyenne sur les trois dernières années de 37,6%. Suivant le même trend, le résultat d’exploitation a enregistré un taux de croissance annuel moyen de 124,5%
sur la période 2004 - 2006, tandis que le TCAM du résultat net s’est établi à plus de 100%, soit 16,1 MDH à fin 2006, ce qui représente trois fois le résultat net 2005.
Pour consolider cette dynamique, Mircodata s’appuiera sur sa politique de partenariat stratégique développée avec des fournisseurs de référence (entre autres, Dell, HP, IBM, Cisco et Microsoft), mais également sur une approche commerciale agressive et une organisation résolument orientée «client». Il s’agira aussi de poursuivre l’élargissement de la gamme de produits et de développer le segment des grands comptes, tout en ciblant prioritairement les PME/PMI structurées.
Ces initiatives devraient lui permettre de porter son chiffre d’affaires à 363,5 MDH en 2011, soit un TCAM de 16,8% entre 2006 et 2011. Sur la même période, le résultat d’exploitation devrait connaître un TCAM de 21% à 65,9 MDH, tandis que le résultat net s’établirait à 42,8 MDH en 2011, soit un TCAM de 21,7%.