En septembre dernier, Attijariwafa bank (AWB) a affiché des résultats au beau fixe, notamment grâce aux performances de ses filiales internationales. Rien d'étonnant, dès lors, à ce que la première banque privée du Royaume cherche à poursuivre sa stratégie de développement externe. A ce titre, la filiale bancaire de l'ONA vient d'obtenir l'accord du CDVM pour l'émission d'un nouvel emprunt obligataire subordonné, le dernier étant en date de juin dernier. Outre le développement de ses activités, notamment au Maghreb et en Afrique centrale, cette opération vise également à épargner les fonds propres réglementaires de la banque, puisque conformément au Plan comptable des établissements de crédit, les fonds collectés à travers cette opération seront classés parmi les fonds propres complémentaires de la banque. L'emprunt a une maturité de 7 ans Concernant l'emprunt proprement dit, il portera sur 10.000 obligations subordonnées d'une valeur nominale de 100.000 dirhams. Le montant global de l'opération s'élève à 1 milliard de DH. Il sera réparti en quatre tranches, A, B, C et D. Elles seront toutes d'un plafond de 1 milliard de DH, et d'une valeur nominale de 100.000 DH. Les tranches A et B seront cotées à la Bourse de Casablanca. Concernant les taux, ils seront fixes sur les tranches A et C, et variables sur les tranches B et D. Le montant total adjugé sur les quatre tranches ne devra en aucun cas excéder la somme de 1 milliard de dirhams. S'agissant des destinataires de l'émission, celle-ci est réservée aux investisseurs institutionnels, autrement dit les OPCVM, compagnies financières et établissements de crédit, les compagnies d'assurance et de réassurance, la CDG, ainsi que les organismes de pension et de retraite. «Cette limitation a pour but de faciliter la gestion des souscriptions sur le marché primaire. Cependant tout investisseur intéressé par ces obligations peut en acquérir sur le marché secondaire», souligne-t-on auprès du CDVM. La période de souscription s'étend du 22 au 24 décembre, pour une date de jouissance arrêtée le 29 décembre. Quant à la date d'échéance, elle est fixée au 29 décembre 2016. Modalités AWB et CDG Capital sont cochefs de file du syndicat de placement de l'opération. Aucun plafond ou plancher de souscription n'a été fixé. En effet, les investisseurs intéressés peuvent exprimer une ou plusieurs demandes de souscription, en spécifiant le montant et la tranche souhaitée. Celles-ci sont cumulatives quotidiennement et les souscripteurs pourront être servis à hauteur de leur demande, dans la limite des titres disponibles. Par ailleurs, chaque souscripteur a la possibilité de soumissionner pour l'emprunt coté et/ou non coté, à taux fixe et/ou variable. Les ordres de souscription sont fermes et irrévocables au terme de la clôture de la période de souscription. AWB et CDG Capital seront tenus de recueillir les ordres de souscription auprès des investisseurs à l'aide de bulletins de souscription, fermes et irrévocables.
