BMCE Bank vient de rendre publics les taux d'intérêt liés à l'opération d'emprunt obligataire subordonné de 1 milliard de DH, visée le 18 décembre dernier par le CDVM. Après avoir annoncé l'emprunt obligataire subordonné de 1 milliard de DH, visée le 18 décembre 2012 par le Conseil déontologique des valeurs mobilières (CDVM), BMCE Bank s'est prononcé vendredi dernier sur les taux d'intérêt relatif à cette émission. Cette offre de 10 000 obligations d'une valeur nominale unitaire de 100 000 DH, concerne une maturité de 10 ans et se compartimente en 4 tranches. La première dite Tranche « A » est composée d'obligations cotées à taux fixe, compris entre 5,93% et 6,18% en référence à la courbe secondaire des Bons de trésor (BDT) de 10 ans, telle que arrêtée le 03 janvier 2013 par Bank Al-Maghreb qui ressort à 4,83%, augmenté d'une prime de risque comprise entre 1,1% et 1,35%. La souscription en numéraire, prévue du 7 au 9 janvier 2013 (inclus), est réservée aux investisseurs qualifiés de droit marocain. En ce qui concerne la tranche B, sous forme d'obligations cotées à taux révisable, le taux facial est compris, pour la première année, entre 4,86% et 5,01%, soit le taux plein monétaire des BDT 52 semaines sur la base de la courbe secondaire telle que arrêtée le 03 janvier 2013 par BAM qui ressort à 3,76%, augmenté d'une prime de risque comprise entre 1,1% et 1,25%. Quant à la tranche C, constituée d'obligations non cotées à taux fixe, le taux facial est compris entre 5,93% et 6,18% en référence à la courbe secondaire des BDT 10 ans telle que arrêtée le 03 janvier 2013 par BAM qui ressort à 4,83%, augmenté d'une prime de risque comprise entre 1,1% et 1,35%. Pour ce qui est de la tranche D, portant sur les obligations non cotées à taux révisable, le taux facial est compris, pour la première année, entre 4,86% et 5,01%, soit le taux plein monétaire des BDT 52 semaines sur la base de la courbe secondaire telle que arrêtée le 03 janvier 2013 par BAM qui ressort à 3,76%, augmenté d'une prime de risque comprise entre 1,1% et 1,25%. Des adjudications à la française Le montant total qui sera adjugé de cette opération ne devra en aucun cas dépasser 1 milliard de DH et les adjudications se feront à la méthode française (au prix le plus offrant pour toutes les souscriptions) avec priorité aux tranches révisables notamment B et D. La souscription en numéraire, prévue du 7 au 9 janvier 2013 (inclus), est réservée aux investisseurs qualifiés de droit marocain. Il s'agit des Organismes de placement collectif en valeurs mobilières (OPCVM), compagnies financières, établissements de crédit, compagnies d'assurance et de réassurance et Caisse de dépôts et de gestion ou des organismes de pension et de retraite, D'après BMCE, cette opération a pour objectifs de favoriser le renforcement des fonds propres complémentaires de BMCE Bank et financer les opérations courantes relatives à l'exercice de l'activité de la banque. * Tweet * * *
