Placements financiers : Ce qu’ils ont rapporté en 2008

S’il est un placement qui a cartonnée cette année, c’est bien les Dépôts à terme (DAT, pour les intimes).
Ces fameux comptes bloqués ont pu rapporter en 2008 jusqu’à 5% pour certains cas. Tout dépend en fait du montant à bloquer… Et de l’échéance, bien évidemment.
Mais il faut savoir que les taux d’intérêt standard des DAT restent toujours aux alentours de 2,75% sur 3 mois, 3% sur 6 mois et 3,25% sur un an. Mais ces taux sont bien évidemment négociables. La forte concurrence entre les banques couplée à l’assèchement des liquidités sur le marché monétaire les a rendues parfois trop généreuses. Des investisseurs institutionnels ont pu arracher à leurs banquiers des taux qui dépassent les 5% pour une durée de seulement un an. Idem pour quelques gros particuliers dont la force de frappe n’a rien à envier aux zinzins.
Et comme la situation d’illiquidité ne risque pas de s’estomper de sitôt, en raison notamment de l’aggravation du déficit commercial et du tassement prévu du rythme de croissance des recettes en devises, les banques seront contraintes de garder les mêmes conditions applicables aux DAT, sinon les améliorer pour collecter plus de ressources. C’est dire qu’avec le doute qui règne sur le marché action, et l’instabilité des taux sur le marché obligataire, les DAT auront à coup sûr la palme d’or des placements financiers en cette année 2009. Épargnants, à vos DAT !
Assurance Vie : De 5 à 7% de rendement
La rémunération des produits d’assurance Vie n’a pas connu de grand changement par rapport à l’exercice précédent. Les rendements de l’année 2007, servis en 2008, ont varié globalement, selon la compagnie d’assurance, entre 5% et un peu plus de 7%, soit à peu près le même niveau que celui de l’année dernière. Des taux de rendement appréciables, faut-il le dire. Mais qui auraient pu être meilleurs si les compagnies d’assurance n’étaient pas obligées d’allouer la majeure partie de leur fonds sous gestion aux bons de Trésor et autres titres de créances. Car en le faisant, nos compagnies ont d’abord été frappées de plein fouet par la forte correction qu’a connue le marché obligataire durant l’année 2007, et sont, ensuite, passées à côté d’une très bonne année boursière. Une année où les gains générés par l’indice général du marché (Masi) avaient dépassé les 72%!
Ceci étant, ceux qui ont opté pour les produits d’assurance Vie pour placer leur épargne devront s’attendre à (nettement) moins durant l’année courante (2009). Les compagnies d’assurance ont subi en effet de grosses pertes sur le marché action durant l’année 2008. Des pertes que les rendements modestes des titres obligataires ne peuvent que légèrement compenser.
OPCVM : L’obligataire et le monétaire prennent le dessus
Les fonds actions et diversifiés piquent du nez, les fonds obligataires et monétaires gardent la forme. C’est en gros le bilan des OPCVM en cette année 2008. Les OPCVM actions ont tout naturellement sombré dans la dépression qu’a connue le marché boursier durant la même année. Sur les 35 fonds actions, seul un arrive à tirer son épingle du jeu en affichant une performance louable de +24,7%. Les autres ont tous fini l’année au rouge, avec des contre-performances qui ont atteint les 45,84%. Les OPCVM diversifiés ont, quant eux, limité la casse, et leur pertes n’ont guère dépassé les 16%. À signaler que sur les 26 fonds que compte cette catégorie, 3 ont affiché des performances positives allant jusqu’à 1,74%. Mais la palme d’or revient incontestablement, cette année, aux fonds obligataires et monétaires. Bénéficiant d’une légère détente des taux obligataires et monétaires, par rapport à l’année dernière, ces fonds ont pratiquement tous inscrit leur rendement au vert. Sur les 50 fonds obligataires que compte la place (toutes catégories confondues), seuls 8 ont accusé des pertes. Des pertes qui ne dépassent guère les 6,58%. Les autres sont tous sortis haut la main, avec des performances variant entre 2,06% et 7,78%. Dans la catégorie monétaire, tous les fonds ont fini l’année en beauté avec des performances comprises entre 2,66% et 3,57%. Des performances qui, en somme, auraient pu être meilleures n’eût été le relèvement d’un quart de point du taux directeur. Une hausse qui a eu un plein effet sur la courbe des taux, et qui n’a pas manqué, par ricochet, d’amortir les performances des fonds obligataires et monétaires.
Actions : Le plongeon
Ceux qui ont placé leur argent en Bourse début 2008 auront passé une horrible année. C’est le moins que l’on puisse dire. Sur les 77 valeurs que compte la cote, seul 12 ont affiché des performances positives. Les 65 autres ont toutes sombré dans le rouge, avec des contre-performances qui donnent, quelquefois, le tournis. C’est le cas, par exemple, de la valeur informatique Microdata qui a perdu plus de 60% de sa valeur depuis le début de l’année, soit la plus forte baisse de l’année. En gros, le marché, représenté par son indice-phare le Masi, a lâché 13,48%. Idem pour l’indice des grosses capitalisations, Madex, qui s’est délesté de 13,41% sur l’année. C’est dire que toute la place a trinqué. Mais ceux qui ont misé sur quelques valeurs, telles que la Cosumar, Lesieur Cristal, Afriquia Gaz, Branoma ou encore Label Vie, auront fait un bon choix. Ces titres ont encore une fois confirmé leur caractère défensif face aux fortes corrections du marché. Les deux valeurs agroalimentaires du Groupe ONA se distinguent cependant de loin. Cosumar a terminé l’année sur une performance de 38,01%, suivi de très près par Lesieur qui a gagné plus de 28,04% sur l’année. Mention «bien» également pour Afriquia Gaz, qui a pu engranger quelques 29,73% de gains depuis le début de l’année.