L'Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) a visé, en date du 24 juin 2024, le prospectus d'AKDITAL relatif à l'augmentation du capital social réservée au public par émission de 1.492.537 nouvelles actions pour un montant global d'opération de 999.999.790 dirhams (incluant prime démission), avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires. La période de souscription est prévue du 2 juillet 2024 au 9 juillet 2024 à 15h30 inclus., indique un communiqué d'AKDITAL. Cette opération est motivée, d'après la note la concernant, "par la taille et les perspectives de développement de la Société". Elle permettrait de réaliser les principaux objectifs suivants : – lever des fonds en vue de renforcer la présence du Groupe dans 5 villes au Maroc dont Casablanca, Marrakech, Fès, Tanger et Agadir, – étendre la présence géographique d'AKDITAL dans 7 nouvelles villes au Maroc : Taza, Berkane, Khmissat, Kalaa Sraghna, Larache, Berrachid et Sefrou. – optimiser la structure financière du Groupe. Cette opération a pour objectif également d'augmenter le flottant en bourse d'Akdital et permettre aux investisseurs institutionnels et au grand public d'accéder et/ou de renforcer leur position dans le capital de la Société. L'augmentation de capital est pilotée par CFG Bank et les nouveaux titres seront disponibles auprès d'un large syndicat de placement constitué de toutes les banques commerciales et sociétés de bourse de la place. 80% des actions nouvelles sont réservés aux gros investisseurs, personnes physiques et morales, qui souscriront au minimum 3 millions de dirhams. L'allocation des titres se fera au prorata de la demande. Pour les 20% restants destinés aux petits porteurs, une première allocation se fera par itération à hauteur de 200 actions par souscripteur, et une deuxième allocation se fera par itération pour l'excédent. Les nouvelles actions seront cotées en bourse le 17 juillet 2024. La méthode de valorisation retenue par Akdital est la moyenne pondérée par les volumes du cours de l'action de la société sur les 6 derniers mois. Le prix fixé représente ainsi une décote 8,2% par rapport au cours spot du 13 mai 2024 (date retenue pour la valorisation) et par rapport au cours moyen pondéré sur 1 mois. Il représente une décote de 5,2% par rapport au CMP sur 3 mois, alors qu'il affiche une surcote de 7,2% par rapport au CMP 6 mois. Les 670 DH retenus donnent une valorisation des fonds propres de la société de 8,5 milliards de dirhams, ce qui correspond à 30 fois les bénéfices prévus en 2024 et à 20 fois ceux attendus en 2025.
