C'est parti pour l'augmentation de capital de BMCE Bank réservée aux salariés du groupe. La banque vient, en effet, d'officialiser la décision, en marge de la tenue de son assemblée générale extraordinaire mercredi dernier. Ainsi, les 5.600 collaborateurs de BMCE Bank vont se partager 2,5 millions d'actions dès cette année, soit une moyenne de 450 actions. Et ce n'est que la première tranche de l'opération. Celle-ci porte en effet sur un montant de 500 MDH, soit 1,5% du capital social du groupe bancaire. Une deuxième tranche est prévue en 2012 et devrait porter le montant global de l'augmentation de capital à un milliard de DH. En attendant, la première émission va se faire dès que le CDVM aura visé la note d'information déjà déposée et concernera un montant de 500 MDH. Et pour convaincre ses salariés de souscrire, la banque a concocté comme à l'accoutumée des conditions préférentielles en termes de financements. Si la nature de ces avantages n'a pas encore été révélée, on peut d'ores et déjà dire que le prix fixé pour l'opération est attrayant. «Une décote est consentie dans le cadre de cette opération, soit 15% par rapport au prix de référence de la dernière opération», mentionne le management de la banque. C'est dire que le prix de l'opération ne devrait pas dépasser 200 DH par action. En comparaison avec le cours moyen pondéré en Bourse sur une année, là aussi la décote est attrayante puisqu'elle atteint 16,5%. Par ailleurs, il faut dire que via cette opération BMCE Bank fait d'une pierre deux coups. En permettant aux salariés de participer une nouvelle fois au capital de la banque, c'est un moyen de motiver les troupes à un moment où l'établissement s'engage dans une stratégie de développement soutenu. Sur un deuxième volet, l'opération devrait permettre au groupe de consolider ses fonds propres en y injectant un milliard de DH. Ceci devrait d'un côté permettre à BMCE de renforcer ses ratios prudentiels exigés par la banque centrale, et d'un autre côté assurer le financement de sa croissance, notamment en Afrique. Pour rappel, BMCE Bank a récemment procédé à une augmentation de ses fonds propres de près de 2,5 MMDH réservée au Groupe BFCM, dont la participation est passée de 19,94% à 25%, et qui devrait également permettre de financer son plan de développement tant au niveau domestique qu'à l'international. Par ailleurs, en termes de prévisions, il est attendu que l'établissement réalise un taux de croissance annuel moyen sur la période 2009-2011 de 10,6% pour les crédits à 114,4 MMDH et de 8,1% pour les dépôts clientèle à 143 MMDH. Dans ce sens, sa filiale BMCE Capital Bourse estime dans son dernier trimestriel boursier que le groupe devrait enregistrer un PNB en croissance de 12,1% à 7,2 MMDH en 2010 et de 10% à 7,9 MMDH en 2011. Dans la même lignée, le RNPG devrait se fixer à 933,8 MDH ( 142,7%) en 2010 et à 1,12 ( 20,2%) en 2011. c'est dire qu'au-delà de la décote offerte à la souscription à l'augmentation de capital, les salariés du groupe pourraient profiter de l'essor attendu de leur banque au niveau fondamental.
