L'émission obligataire d'un montant de 1 milliard d'euros lancée avec succès mardi par le Maroc sur les marchés financiers européens à partir de Londres, représente une reconnaissance à l'échelle internationale des efforts de réforme et de développement consentis par le Royaume, estime le ministre de l'Economie et des Finances, M. Salaheddine Mezouar. .(propos recueillis par Abdelghani Aouifia). Londres, 30/09/10- L'émission obligataire d'un montant de 1 milliard d'euros lancée avec succès mardi par le Maroc sur les marchés financiers européens à partir de Londres, représente une reconnaissance à l'échelle internationale des efforts de réforme et de développement consentis par le Royaume, estime le ministre de l'Economie et des Finances, M. Salaheddine Mezouar. En effet, cette émission, qui intervient dans un contexte international marqué par beaucoup d'instabilité et où plusieurs pays font face à des situations extrêmement difficiles et où la prudence devient de plus en plus le fait marquant des marchés, vient démontrer la très haute appréciation faite du Maroc dans les milieux financiers. Elle "envoie le message que les pays qui fournissent des efforts de réforme, de maintien des équilibres et de croissance soutenue sont des pays qui sont reconnus et récompensés", a souligné M. Mezouar dans un entretien exclusif à la MAP, en marge du lancement de l'émission obligataire. +L'engouement des investisseurs pour le Maroc, une consécration de la visibilité du Royaume+ Le ministre a souligné que l'émission vient également témoigner de l'engouement et de l'intérêt indéniable que porte la communauté financière et économique internationale au Maroc, un engouement qui représente une consécration de la visibilité qu'offre le Royaume. "L'engouement exprimé pour le pricing du Maroc, la qualité des investisseurs et leur diversité confirment que le Maroc offre une visibilité claire", a-t-il dit, ajoutant que cet engouement trouve son explication les pas que le Maroc a franchis pour la préservation de ses fondamentaux. Les réalisations du Maroc rassurent les investisseurs, a-t-il fait observer, soulignant que les bons résultats réalisés par le Royaume, au moment où des pays considérés comme des dragons sont sanctionnés par les marchés, invitent à tirer les enseignements de l'expérience hautement positive du Maroc. +Fermeté, rigueur et volontarisme toujours de mise Fort de ses réalisations, le Maroc poursuivra les efforts pour renforcer encore davantage sa présence sur le marché international tout en restant fidèle aux règles de rigueur. "Le Maroc poursuivra ses efforts dans un esprit de fermeté, de rigueur et de volontarisme pour faire en sorte que tous les éléments forts qui aident à renforcer la croissance économique et résorber certains aspects du déficit notamment au niveau social, soient réunis", indique M. Mezouar. Par ailleurs, le ministre de l'Economie et des Finances a précisé que les souscripteurs à l'émission obligataire marocaine, constitués de banques, de gérants de fonds, des compagnies d'assurance et des fonds de pension, se caractérisent par leur stabilité. "Cette qualité est appréciée à sa juste valeur, confirmant la confiance dont jouit le Maroc en tant que pays qui ne fait pas de la spéculation mais qui offre des opportunités et des avantages non seulement certains mais également durables", a-t-il dit. Revenant sur les raisons ayant présidé au lancement de la nouvelle émission obligataire, M. Mezouar a expliqué que cette démarche intervient dans le contexte de la dynamique de croissance et d'investissements soutenus que connait le Maroc. "Il est fondamental de maintenir l'équilibres entre les ressources internes et la possibilité de lever des financements extérieurs", a-t-il dit, relevant que le Maroc ambitionne de parvenir en 2012 à une répartition de 75 pc pour la dette interne et de 25 pc pour la dette externe. Une telle démarche permettra au Maroc de disposer de davantage de liquidité sur le marché et d'imprimer le rythme escompté à la dynamique de croissance à travers l'investissement, a renchéri le ministre, rappelant que le Maroc vise à réaliser un palier de croissance de l'ordre de 6 pc. Et le ministre de souligner l'importance de persévérer sur la voie de l'anticipation de l'avenir, relevant que la nouvelle sortie du Maroc sur les marchés financiers internationaux intervient dans des conditions positives, le pays n'étant sous aucune pression pour obtenir de la liquidité.
+Le Maroc et le Royaume-Uni, un partenariat stratégique qui se renforce Par ailleurs, le ministre de l'Economie et des Finances a souligné l'ambition du Maroc se positionner sur le marché britannique, en tant que plateforme de la finance mondiale. "Des efforts particuliers sont actuellement consentis envers la Grande-Bretagne pour en faire un des partenaires privilégiés du Maroc", a-t-il dit, soulignant que ces efforts de communication et de contact avec les investisseurs et les opérateurs britanniques ne manqueront pas de mieux faire connaitre le Maroc. Il s'est réjouit, dans ce contexte, de l'ouverture dont fait montre la Grande-Bretagne sur le sud de la Méditerranée et en particulier sur le Maroc et de l'excellence des relations politiques qui lient Rabat et Londres. "La qualité de ces relations représente un préalable positif pour renforcer le dynamisme et la diversification des liens économiques entre les deux partenaires", a ajouté M. Mezouar. Rappelons que le Maroc a placé mardi avec succès une émission obligataire de 1 milliard d'euros sur le marché financier international, assortie d'une maturité de 10 ans et d'un taux d'intérêt de 4,50 pc, soit une prime de risque de 200 points de base. Cette émission a suscité un accueil très favorable de la part des investisseurs internationaux rencontrés dans le cadre du road show organisé à Londres, Paris, Francfort, Munich, Amsterdam, La Haye, Zurich et Genève. Durant ce road show, M. Mezouar a présenté les progrès accomplis par le Maroc tant du point de vue de la dynamique des réformes, de l'accélération du rythme des grands travaux, des avancées accomplies en matière de consolidation du cadre macro-économique que des perspectives de développement économique et social du Maroc. Cet accueil favorable traduit la confiance de la communauté financière internationale dans les perspectives d'évolution au Maroc, confiance confirmée également par la double notation "Investment grade" octroyée par les deux Agences de notation standard & Poor's et Fitch ratings, poursuit le ministre. La demande totale parvenant de ces investisseurs a dépassé 2,3 milliards d'euros avec une large diversification en termes de profil d'investisseurs et de répartition géographique, indique la même source. Les banques qui ont accompagné le Maroc dans cette transaction sont Barclays, HSBC et NATIXIS en tant que chefs de file, Attijari Wafabank, BMCE, Banque centrale populaire et DZ Bank, AG en tant que co-chefs de file. La dernière émission lancée par le Maroc sur le marché financier international date de juin 2007 et avait porté sur un montant de 500 millions d'euros avec un taux d'intérêt de 5,375 pc, soit 87,5 points de base de plus que l'émission actuelle. L'initiative marocaine a suscité un vif intérêt de la part de plusieurs organes de presse britanniques et internationaux, qui y ont vu un gage de confiance dans les efforts de développement déployés par le Maroc.
