GSI, la 6e entreprise du secteur des TIC à entrer en Bourse, ouvre son capital à hauteur de 33,33% au marché financier. Le montant de l'opération est fixé à 26,4 millions DH. Les sociétés des TIC sont séduites par le marché boursier. GSI vient de signer la sixième introduction du secteur sur la place casablancaise. La PME, au capital de 10 millions DH, lance ainsi sur le marché boursier le tiers de son capital et le montant de l'opération est fixé à 26,4 millions DH. Par cette levée de fonds, via le marché boursier, la société espère améliorer sa trésorerie et accroître des ressources permanentes. Pour Khalid El Ibrahimi, P-DG de GSI et actionnaire majoritaire avec 66,66% à l'issue de l'introduction, cette opération s'inscrit dans un souci d' «institutionnalisation de l'entreprise et d'accroissement de sa notoriété». Sa cotation vise également à «poursuivre et renforce la logique de transparence de GSI». Et ce, afin de lui faciliter le recours au financement externe et renforcer ses fonds propres. L'introduction en Bourse intervient en une «période où l'entreprise connaît une phase de croissance et de développement, impulsée par l'essor du secteur des technologies d'information», explique M. El Ibrahimi. Techniquement, l'introduction en Bourse se fait par augmentation de capital en numéraire d'un montant de 5 millions DH, soit la création de 50.000 nouvelles actions. Une part de 2% du nombre des titres est réservée aux salariés de l'entreprise qui dépassent actuellement une centaine de collaborateurs. Et cela «sans aucune obligation de garder les titres. Ce qui est une première», précise M. El Ibrahimi. Les actions de GSI Maroc seront cotées sur le troisième compartiment, c'est-à-dire, le «marché croissance». L'opération sera répartie en trois types d'ordres. Outre les salariés de l'entreprise, son capital sera ouvert aux personnes physiques et morales de droit marocain ou étranger exprimant des offres inférieures ou égales à 1000 actions. Le troisième type est réservé aux investisseurs institutionnels, personnes morales de droit marocain ou étranger. Le prix de souscription est fixé à 528 DH et les actions offertes avec une prime d'émission de 428 DH par action, la valeur nominale étant de 100 DH. La première cotation est prévue pour le 7 décembre. Les actions peuvent être souscrites auprès du syndicat de placement chapeauté par la société de Bourse MSIN, du 21 au 23 novembre selon les règlements et formalités prévus pour cet effet. Pour rappel, GSI a été créée en 1989 par Khalid El Ibrahimi, diplômé en informatique et ancien cadre dans le secteur des assurances. La société dispose actuellement d'un réseau de quatre agences et une présence sur le marché continental notamment à travers une implantation en Mauritanie. Son P-DG soutient en ce sens que GSI va continuer sa politique de régionalisation pour assurer sa présence sur une grade partie du territoire national. Elle envisage également un renforcement de sa présence sur le marché africain. Plus de 75% du chiffre d'affaires de la société est réalisé dans les villes de Casablanca et Rabat. Il est dominé par la branche : «Ventre de matériel» qui s'accapare 80% alors que le CA réalisé en termes de prestations de service est limité à 20%.
