3 Les notations de BMCI sont basées sur le soutien potentiel de BNP, actionnaire à 66,7 % de la banque Paribas S.A. (BNPP ; A+/Stable). L'évaluation de Fitch rend compte de la forte capacité de BNPP (comme indiquée par sa note de défaut de l'émetteur ; IDR) et la propension à apporter son soutien à la BMCI. Filiale d'Importance Stratégique : BMCI dispose d'une franchise modeste au Maroc, représentant 5% des prêts du secteur. Néanmoins, la BMCI est la plus grande filiale africaine de BNPP et soutient également la franchise du groupe dans la grande région méditerranéenne. Faible coût de support : BMCI représente moins de 0,3 % des actifs consolidés de BNPP à fin S122. Sa petite taille signifie que le soutien serait gérable pour BNPP. Forte intégration avec BNPP : BMCI est fortement intégrée à BNPP, partageant l'image de marque, des systèmes de risques, des processus internes et des plateformes informatiques. Le top management de BMCI est nommé par BNPP, qui contrôle également le conseil d'administration et détermine la stratégie de la banque. Aucun soutien extraordinaire : BMCI n'a jamais eu besoin d'un soutien extraordinaire de la BNPP. Toutefois, le soutien ordinaire est fourni sous forme de contre-garanties, qui permettent à la BMCI d'accorder des prêts plus importants aux entreprises marocaines sans enfreindre ses grandes limites d'exposition. Franchise modeste : BMCI détient une part de marché de 5 % dans les prêts du secteur bancaire domestique. L'expertise de BNPP en banque d'affaires en France et en Afrique offre à la BMCI un avantage concurrentiel et un accès à des clients multinationaux. Les prêts aux entreprises représentent 63% du total des prêts à fin S1 2022. Profil de risque conservateur : un profil de risque conservateur et des normes de souscription strictes reflètent les politiques, procédures et contrôles de risque de BNPP, bien qu'ajustés pour le marché marocain. Le ratio prêts dépréciés/prêts bruts de BMCI de 13,7 % au premier semestre 2022 était nettement supérieur à la moyenne du secteur de 9,7 %. Cela reflète dans une certaine mesure des politiques de classification plus strictes et la reconnaissance prudente par la banque de prêts dépréciés.
