L'emprunt totalise 2 Mds de DH et est réservé aux investisseurs institutionnels de la place. L'opération entre dans le cadre de la stratégie de croissance du groupe qui porte sur un investissement de 98 Mds de DH sur la période 2010 -2020. Première sortie médiatique officielle du groupe OCP. Ce dernier a présenté, lors d'une conférence de presse tenue dernièrement à Casablanca, les soubassements derrière l'emprunt obligataire qu'il veut contracter sur le marché marocain. Voulant conforter son positionnement dans le secteur du phosphate, le groupe a mis en place une stratégie de développement sur les dix prochaines années. Disposant d'un montant de 2 Mds de DH, l'entité compte utiliser ces fonds «dans le cadre de son plan de financement industriel et commercial», déclare Mohamed El Hajjouji, Directeur exécutif, chargé du pôle finance et supports de gestion. Selon lui, cette levée sur le marché marocain constitue «un financement corporate qui n'est pas alloué à un projet particulier». Il s'inscrit dès lors dans le cadre de la stratégie globale du groupe qui porte notamment sur la réalisation d'un plan d'investissement de 98 Mds de DH, entre 2010 et 2020, répartis entre 30 Mds de DH pour les mines, 45 Mds de DH pour la filière chimie et 6 Mds de DH pour l'infrastructure. Outre la diversification des sources de financement, le phosphatier du pays compte, à travers cette émission obligataire, instituer une cotation-référence du risque OCP, réaliser une première communication institutionnelle et apprécier l'intérêt des investisseurs pour la signature OCP. Présentation de l'opération Le nombre maximum d'obligations proposées est de 20.000, d'une valeur nominale de 100.000 DH. Cet emprunt se décompose en deux tranches à taux fixe : l'une sera cotée à la Bourse des valeurs de Casablanca, l'autre non. Réservée aux investisseurs institutionnels de la place, l'opération a une maturité de 7 ans et le prix de souscription est compris entre 100% et 101,19% inclus de la valeur nominale. De l'extraction de la roche de phosphate à la transformation chimique en acide phosphorique et différents engrais, l'OCP est le premier exportateur de ces ressources phosphatières naturelles. Avec une part de marché à fin 2010 de 36% dans la roche, 51% dans la roche phosphorique et 15% dans les engrais, le groupe ambitionne d'égaliser une part de marché de 40% entre les trois produits. Le groupe a réalisé, au terme de l'année écoulée, un chiffre d'affaires de 43,5 Mds de DH, en hausse de 72,6% par rapport à l'année 2009, un résultat d'exploitation de 14,4 Mds de DH contre 3,5 Mds de DH. Le résultat net a connu une progression exponentielle, passant de 1,28 Md de DH à fin 2009 à 8,85 Mds de DH au terme de l'année suivante. Orientations stratégiques du groupe L'OCP compte suivre une stratégie globale de réduction des coûts. Pour ce faire, il compte redéfinir la politique des prix, augmenter les capacités de production totale pour atteindre 50 millions de tonnes en 2020 contre 26,4 millions en 2010, et baisser les coûts de transport notamment avec la mise en œuvre du pipeline. Les grandes lignes du plan de développement du premier contributeur à la richesse du pays concernent également le mode de gouvernance de l'entreprise, d'où le renforcement du top management et l'optimisation des modes de gestion du capital humain.
