Veolia contracte un crédit de 2,1 Mds de DH

* Veolia Environnement Maroc vient de signer une convention de crédit d’un montant de 2,1 milliards s’étalant sur une durée de 15 ans.
* Sept banques marocaines ont pris part à l’opération.
* Objectif : financer une partie de son programme d’investissement quinquennal qui se chiffre à 4,6 milliards de dirhams.
Veolia Environnement Maroc (VEM) vient de décrocher le gros lot. Le groupe délégataire des services d’assainissement et de distribution d’eau et d’électricité à travers ses filiales Amendis à Tanger-Tétouan et Redal à Rabat-Salé, vient d’obtenir de nouvelles lignes de crédits d’un montant global de 2,1 milliards de dirhams. Objectif : financer son programme d’investissement s’étalant sur la période 2008-2012 et respecter ainsi ses engagements contractuels vis-à-vis des autorités délégantes. D’une maturité de 15 ans, ces nouvelles lignes de financements ont été mises en place dans le cadre d’avenants aux contrats de crédits (d’un montant de 3,14 milliards de dirhams) déjà existants depuis 2002, date d’entrée en activité du groupe au Maroc, ce qui porte le montant global des crédits mobilisés par VEM à 5,24 milliards de dirhams. Sept banques marocaines ont pris part à l’opération. Il s’agit de BMCE Bank, en tant que conseiller financier, arrangeur et chef de file, Attijariwafa bank, la BP, BMCI, SGMB, CDM et l’UMB.
Les nouvelles lignes de financement serviront ainsi à financer une partie du programme d’investissement quinquennal du groupe qui se chiffre somme toute à 4,6 milliards de dirhams. Le reliquat sera financé pour 1,8 milliard de dirhams par les fonds de travaux, constitués principalement par les taxes collectées par le groupe pour le compte du Trésor. Les 700 millions de dirhams restants seront puisés dans la capacité d’autofinancement du groupe. Le choix de recourir à l’endettement bancaire n’est pas fortuit. En effet, comme l’a expliqué Eric Tauziac, Secrétaire général et Directeur administratif et financier du groupe, lors de la signature des conventions de crédits, mardi dernier à Casablanca, «l’endettement permettra d’étaler l’impact financier de l’investissement sur une durée relativement longue (15 ans) qui correspond par la même occasion à la durée du contrat de délégation qui expirera en 2023». Le choix a été guidé ainsi par un souci d’optimisation de la structure financière du groupe, ce qui ne manquera pas «d’impacter favorablement le client final qui n’est autre que le citoyen marocain», indique-t-il. Notons également que le montage financier concocté par le pool des sept banques marocaines ne prévoit pas de garantie publique sur le financement et ne présente pas de risques de change car il se fait exclusivement en dirhams.