Classement des banques

Le Groupe Banques Populaires domine sur tous les fronts, au regard du classement que nous avons établi avec, comme critères, le total bilan, le produit net bancaire et le résultat net au 30 juin 2004. L’achèvement du processus de fusion BCM-Wafabank changera certainement la donne, car cette nouvelle entité voudra, bien entendu, bouleverser la hiérarchie établie.
La grande réforme de 1993 aura permis aux banques commerciales d’améliorer considérablement leur situation financière. Une évolution visible à travers une lecture du produit net bancaire dégagé par le système bancaire, mais aussi le rendement des fonds propres et des actifs. Toutefois, les banques spécialisées suivent difficilement le rythme d’évolution des autres établissements bancaires, tant en ce qui concerne la qualité des actifs que la profitabilité. Il faut, en effet, souligner que, onze ans après cette fameuse réforme, l’environnement bancaire a profondément changé, avec en toile de fond une concurrence davantage exacerbée. Cette concurrence a dépassé le cadre établi des activités de production pour s’étendre également aux activités de distribution, laquelle est une source d’avantages concurrentiels qui tire légitimement profit de l’apparition des nouvelles technologies.
Actuellement, seules affichent un bon profil les banques qui ont su améliorer et diversifier leurs services, filialiser certaines de leurs activités et développer des métiers rémunérés non plus par des intérêts, mais par des commissions (à cause de l’érosion des marges). Les autres, bien évidemment, présentent des résultats en berne. Cette situation a par conséquent favorisé la tendance à la concentration, traduisant une forte rationalisation de la structure du système bancaire marocain. Cela a eu pour conséquence l’absorption de certains petits établissements bancaires (Uniban, Abn Amro Maroc, SMDC…) pour favoriser l’émergence d’entités solides pouvant évoluer dans un environnement de plus en plus globalisé. C’est cette logique qui sous-tend la naissance du mastodonte BCM + Wafabank, dont le processus de fusion sera bientôt bouclé. Un mastodonte qui va sérieusement contester la suprématie du Groupe Banques Populaires, lequel, dans le classement que nous avons établi et qui retient comme critères le total bilan, le produit net bancaire et le résultat net, domine outrageusement le système bancaire.
Classement selon
le total bilan
Le classement selon le total bilan, au 30 juin 2004, laisse apparaître une nette domination du GBP avec un total bilan qui s’élève à 99,1 milliards de DH, suivi de loin par la BCM (63,9 milliards de DH) et la BMCE (62,25 milliards de DH). Wafabank occupe le 4ème rang avec un total bilan de 38,74 milliards de DH. Néanmoins, sa fusion avec la BCM bouleversera la hiérarchie établie car, ensemble, elles ont un total bilan d’un peu plus de 102 milliards de DH. Avec 20,14 milliards de DH, le Crédit du Maroc ferme logiquement le peloton, tandis qu’avec sa 5ème place, le Crédit Agricole réalise, avec la BCM (+20,8%), l’une des meilleures progressions du total bilan (+19,6% à 27,54 milliards de DH). D’ailleurs, l’activité consolidée des principaux groupes bancaires, qui s’apprécie à travers le total bilan, suit depuis plusieurs années un trend haussier.
Notons, en outre, que la somme du total bilan des trois premières banques de notre classement représente 61% du total bilan de l’ensemble des banques retenues.
Une analyse plus détaillée des chiffres fait ressortir des bilans dont l’évolution repose fortement, au Passif, sur les «dépôts de la clientèle» et dans une moindre mesure sur les «dettes envers les établissements de crédit et assimilés». Si ce dernier poste cité s’est inscrit en hausse pour pratiquement tous les établissements bancaires, il a accusé un net recul de pour la BMCI (-32% à 870,8 millions de DH) et BMCE Bank (-36% à 4,78 milliards de DH).
Quant au poste «dépôts de la clientèle», il a enregistré une progression pour tous les établissements bancaires, notamment pour le Crédit Agricole avec une évolution de 23,6% à 15,7 milliards de DH. Néanmoins, c’est la BMCE Bank qui rafle la mise avec une augmentation de ce poste de 25%, grâce essentiellement à la forte hausse des dépôts à terme qui passent d’une période à l’autre de 10,17 à 15,65 milliards de DH (+54%). Cette performance est expliquée par le management de la banque comme le résultat de la stratégie agressive initiée sur le marché des particuliers notamment. Cette stratégie s’est traduite, outre une hausse de la part de marché sur le segment MRE (+0,6 point à 6,4%) et une croissance du nombre de contrats de bancassurance, par l’émission de 134.000 nouvelles cartes monétiques au cours du premier semestre 2004 (pour un stock qui atteint 600.000 cartes à fin juin 2004), ainsi que le lancement de différents produits visant la clientèle des particuliers et professionnels (BMCE Carte Voyage, Carte Oxygen, Immo Plus Saisonnier et Immo Plus Evolutif).
Cependant, si la BMCE a pu améliorer sa part de marché dépôts (16,4%), c’est toujours le Groupe Banques Populaires qui mène les débats avec des dépôts clientèle qui s’élèvent à 85,5 milliards de DH, soit un accroissement de 7,4% et une part de marché de 30,21% contre 29,93% à fin 2003. Il faut noter que le GBP, à travers différents plans de développement, a également une politique de proximité très agressive qui lui permet de financer plus efficacement le secteur des PME et des artisans.
Classement
selon le PNB
Pour la période 2002-2005, le GBP vise, entre autres, à adapter son offre bancaire via le développement de la bancassurance, du capital-risque et de l’offre monétique. Cette démarche explique sans aucun doute l’extension continue du réseau qui compte actuellement 470 agences gérant plus de 2.200.000 clients.
Le classement selon le produit net bancaire n’apporte aucun changement sur le haut du tableau. Les quatre premières banques de tête conservent leur rang respectif.
Le Groupe Banques Populaires est largement en tête avec un PNB de 2,4 milliards de DH (+9,1%), caractérisé par une progression de la marge d’intérêt de 7% et de la marge sur commission de 33%.
Au bas du tableau, le Crédit Agricole, avec un PNB de 432,7 millions de DH, ferme la marche tout en réalisant la plus forte progression (+12,8%).
La SGMB (882,5 millions de DH, soit -0,9%) gagne deux places pour occuper la 5ème position juste derrière Wafabank (893,7 millions de DH, soit -2%): ces deux banques sont les seules d’ailleurs à présenter des PNB en régression par rapport au 30 juin 2003.
Il faut noter que la SGMB et Wafabank ont enregistré des diminutions de leur marge d’intérêt respectivement de 4,8% (648,9 millions de DH) et 0,6% (666,4 millions de DH).
Une lecture plus fine de l’état des soldes de gestion montre que c’est le poste «résultat des opérations de marché» qui a tiré le PNB vers le haut pour presque l’ensemble des banques, quand bien même l’évolution notée au niveau de la «marge sur commissions» n’est pas négligeable. Ainsi, le poste «résultat des opérations de marché» s’est apprécié de 206% pour le Crédit Agricole, 54% pour BCM, 23% pour BMCI et 11% pour Wafabank.
Classement
selon le résultat net
Selon le résultat net, le classement ne laisse apparaître aucun changement au niveau du trio de tête. Le GBP dirige le peloton avec un résultat net de 585 millions de DH (+27,5%), malgré la constitution de dotations aux provisions pour créances en souffrance de 421 millions de DH et pour risques généraux (libre d’impôt) de 150 millions de DH. De fait, la rentabilité financière du groupe est portée à 12,5%, en progression de 1,8 point. Le GBP est suivi de loin par la BCM, qui enregistre une très forte progression (+63,9% à 338,8 millions de DH), et par la BMCE Bank (+18% à 187,5 millions de DH). Occupant la 5ème place devant le CDM (106,7 millions de DH), la SGMB enregistre un recul significatif de son résultat net qui s’effrite de 27% à 155 MDH. Wafabank, qui ferme la marche, affiche une perte nette de 17,2 MDH : ce résultat est quand même en amélioration comparé au résultat net réalisé à la fin de décembre 2003 et qui était de -393 millions de DH. Signalons enfin que le Crédit Agricole, qui a vu son résultat net régresser de 76% à 71 millions de DH, procède, tel que stipulé dans l’attestation des commissaires aux comptes, «à la classification des créances agricoles en souffrance sur la base des règles d’antériorité des impayés différentes de celles retenues par les mesures prudentielles prévues par Bank Al-Maghrib en matière de couverture des créances en souffrance par des provisions». Le niveau de provisionnement affecté en couverture des engagements du Crédit Agricole a ainsi été estimé 5,4 milliards de DH, dont 3,4 milliards de DH ont été comptabilisés au 30 juin 2004. Par ailleurs, signalent les commissaires aux comptes, certaines dispositions édictées par les circulaire et instruction de BAM n’ont pas été systématiquement appliquées par la banque. Il s’agit notamment de l’évaluation récente des garanties hypothécaires reçues en couverture des engagements (le Conseil d’Administration a démarré, à cet égard, en 2002, une opération en vue de l’évaluation de l’ensemble des garanties détenues) et de la classification parmi les créances en souffrance de crédit accordés à des clients présentant des situations financières déséquilibrées.