Le Crédit Populaire du Maroc caracole toujours en tête et nest visiblement pas enclin à partager ni céder son fauteuil de leader. Attijariwafa bank est à laffût et reste la seconde banque du Royaume en termes de total bilan, produit net bancaire et résultat net. Meilleur rendement des fonds propres et des actifs, produit net bancaire en constante évolution , telles sont, entre autres, les conséquences de la première réforme de 1993. Ce toilettage de fond qui a donc permis, douze ans après, aux banques commerciales de dégager une situation financière assez satisfaisante, a été cependant accompagné dune concurrence de plus en plus accrue. Une concurrence qui va des activités de production à la distribution et que nont pu valablement suivre les établissements bancaires spécialisés, du point de vue notamment de la profitabilité et de la qualité des actifs. Parallèlement, le système bancaire na pu échapper au phénomène de la concentration dicté par la recherche dune taille critique suffisante devant permettre aux banques marocaines de pouvoir évoluer dans un environnement globalisé. De cette concentration est née Attijariwafa bank(BCM + Wafabank) qui veut «contester» la domination quasi outrancière du Crédit Populaire du Maroc sur le microcosme bancaire. Néanmoins, le classement que nous avons établi, avec comme critères le total bilan, le produit net bancaire et le résultat net, montre que le CPM nest pas du tout prêt à libérer son fauteuil de première banque du Royaume. Classement selon le total bilan Le CPM occupe la tête du peloton dans le classement selon le total bilan au 31 décembre 2004. Avec 103,2 Mds de DH, soit une progression de 8,5% par rapport à 2003, il est talonné par Attijariwafa bank avec un total bilan de 101 Mds de DH, en évolution de 80%. Vient ensuite, en troisième position, BMCE Bank avec 64,5 Mds de DH (+11,5%), suivie de loin par la BMCI (32 Mds de DH, soit +19%), alors que la SGMB et Crédit du Maroc ferment la marche avec respectivement 27,8 Mds de DH (+3,4%) et 21,4 Mds de DH (+9,5%). Soulignons, par ailleurs, que la somme du total bilan des deux premières banques représente 58% du total bilan de lensemble des banques retenues dans notre classement. Une lecture du bilan laisse apparaître une progression constante des dépôts globaux de la clientèle pour lensemble des banques, avec la plus forte évolution à lactif de la BMCI qui totalise 25,9 Mds de DH, soit +16,7% pour une part de marché de 8,9%. Suivent, en terme dévolution, Crédit du Maroc, dont les dépôts de la clientèle augmentent de 13,5% à 18,9 Mds de DH, et BMCE Bank (+12,6% à 53,3 Mds de DH). Cette dernière consolide davantage sa position sur ce segment en portant sa part de marché à 16,5%. Cette performance est notamment le résultat de la stratégie commerciale agressive sur le marché des particuliers; stratégie qui sest traduite par une présence renforcée dans lactivité MRE (dont les dépôts saccroissent de 20,9% pour une part de marché de 7% contre 6,1% en 2003), la croissance du nombre de contrats de bancassurance souscrits en 2004 (+31,5%, soit 88.000 nouveaux contrats), ainsi que lamélioration de léquipement des comptes de la clientèle Néanmoins, avec des ressources globales qui avoisinent 89 Mds de DH (+8,1%) pour une part de marché de 30%, cest toujours le CPM qui est leader dans ce segment grâce aussi à une stratégie de proximité très agressive, suivi de près par Attijariwafa bank avec 83,8 Mds de DH (+5%) et une part de marché de 28,98%. Classement selon le PNB Pas de changement sur le haut du tableau. Les trois premières banques conservent leur rang respectif. Le CPM mène ainsi la tête du peloton avec un PNB de 5,2 Mds de DH, soit +14%; la progression la plus forte du secteur. La marge dintérêt et la marge sur commissions progressent respectivement de 9% et 24%, tandis que le résultat des opérations de marché sinscrit en hausse de 69%. Avec 3,1 Mds de DH, soit +5,4%, Attijariwafa bank occupe la deuxième place. Cette performance est principalement due à la bonne tenue de la marge sur commissions qui sest inscrite en hausse de 21,1%. Vient ensuite BMCE Bank avec un PNB de 2,4 Mds de DH, soit une augmentation de +9,5% due, entre autres, à la hausse du résultat des opérations de marché suite à la progression des revenus de change et aux plus-values sur titres de placement. En quatrième position vient la SGMB qui gagne une place au détriment de la BMCI, et ce malgré un PNB en régression de 2,3% à 1,7 Md de DH. Elle reste dailleurs la seule banque à présenter une évolution négative du PNB, en raison notamment de la diminution de la marge dintérêt qui cède 2,7% à 1,31 Md de DH dun exercice à lautre. Globalement, même si la marge sur commissions tend de plus en plus à sapprécier, ce sont les performances enregistrées au niveau des opérations de marché qui ont boosté le produit net bancaire pour pratiquement lensemble des établissements bancaires (à lexception de CDM pour lequel la marge dintérêt représente 82% du PNB, malgré la baisse continuelle des taux et le resserrement des marges). Classement selon le résultat net Le classement selon le résultat net laisse apparaître que cest le même trio, mené par le CPM, qui cavale toujours en tête. La première banque du Royaume réalise un résultat net qui dépasse le milliard de dirhams pour sétablir précisément à 1,16 Md de DH, soit une très forte progression de 52,3%. Soulignons, à cet égard, que le groupe a constitué des dotations aux provisions pour créances en souffrance de 842 MDH et une provision pour risques généraux de 200 MDH, alors que les reprises de provisions ont atteint 470 MDH, en progression de plus de 55%. Attijariwafa bank, qui occupe le second rang, réalise un résultat net de 685,5 MDH contre 248 MDH pour lexercice précédent. Précisons à ce niveau que la dotation aux provisions nettes des reprises sest établie à 674,7 MDH, impactée, comme lindique le communiqué rendu public «par la fin du programme de mise à niveau du bilan engagé depuis deux années pour lensemble des sociétés du groupe». Les dotations de provisions clientèle ont atteint 913 MDH, tandis que le volume des reprises de provisions clientèle sest situé à 427,8 MDH. Le taux de couverture des créances en souffrance par les provisions a ainsi été porté de 70,52% à 77,64% entre fin 2003 et fin 2004. «Les autres dotations aux provisions intègrent une dotation complémentaire relative à une provision pour risques généraux de 100 MDH et à une provision pour investissement de 110 MDH», souligne le même communiqué. La BMCE reste toujours figée au troisième rang avec un résultat net de 505,7 MDH (+24%), alors que la BMCI retrouve la quatrième position (au détriment de la SGMB) pour un résultat net de 376,6 MDH, en hausse de 15%, et ce malgré des provisions pour engagements douteux de 193 MDH (+0,6%), pratiquement similaires à ceux constatés lexercice précédent. Malgré sa sixième place, le résultat net de Crédit du Maroc enregistre une belle progression de 19,6% à 215 MDH, tandis que la SGBM reste la seule banque à enregistrer un résultat net en régression, cédant 16% à 305 MDH.
