Classement des banques

Attijariwafa bank bouleverse la hiérarchie établie. Les classements réalisés selon le total bilan, le produit net bancaire et le résultat net la placent en tête du peloton, juste devant le Crédit Populaire du Maroc qui recule pour la première fois à la seconde place.
Progression continue du produit net bancaire, bon rendement des fonds propres et des actifs et profitabilité accrue. C’est ainsi que se concrétise la mutation du système bancaire, laquelle s’accompagne cependant du phénomène stratégique des rapprochements et d’une concurrence exacerbée qui va des activités de production à celles de distribution. Une tendance qu’arrivent difficilement à suivre les établissements spécialisés, plus ou moins à la traîne par rapport aux autres établissements bancaires.
La rationalisation de la structure du système bancaire a donc conduit à la naissance d’entités puissantes, dotées d’une assise financière assez solide qui leur permet d’évoluer dans un environnement de plus en plus globalisé.
C’est le cas notamment du groupe Attijariwafa bank, lequel, à travers le classement que nous avons établi et retenant comme critères le total bilan, le produit net bancaire et le résultat net, est arrivé à détrôner le Crédit Populaire du Maroc (CPM), bouleversant la hiérarchie établie.
Classement selon le total bilan
Attijariwafa bank arrive en tête du classement selon le total bilan au 30 juin 2005. Le groupe présidé par Khalid Oudghiri affiche, en effet, un total bilan de 115,76 Mds de DH, en progression de 14,4% par rapport à la même période de l’exercice précédent. Le CPM, habitué à jouer les premiers rôles, se contente de la deuxième place avec un total bilan de 106,9 Mds de DH, en hausse de 8%, tandis que BMCE Bank occupe la troisième marche du podium (+12% à 69,8 Mds de DH). Cette dernière a considérablement amélioré la qualité de ses actifs, se traduisant, entre autres, par le renforcement des capitaux propres de 8,6% à 6 Mds de DH, l’amélioration du ratio de contentieux qui passe de 9,16% à fin juin 2004 à 7,67% à fin juin 2005, ainsi que l’amélioration du taux de couverture des créances en souffrance de 4,2 points de % à 73,4%.
Loin derrière la BMCE, arrive la BMCI (35,8 Mds de DH), laquelle, grâce à un développement soutenu des actifs, réalise cependant la plus forte progression sur la période considérée avec +30%, alors que la deuxième meilleure hausse revient à Crédit du Maroc qui ferme cependant le peloton avec un total bilan de 23,65 Mds de DH.
A souligner que la somme du total bilan des deux premières banques représente un peu plus de 58% du total bilan de l’ensemble des banques retenues dans ce classement.
Une lecture plus fine des chiffres laisse apparaître des bilans dont l’évolution repose fortement, au passif, sur le poste «Dépôts de la clientèle». Avec 93 Mds de DH, soit une évolution de 8,9%, les ressources globales du CPM sont les plus importantes, dopées surtout par une forte progression des dépôts locaux de 12,7% (ou 4,9 MDH) et, dans une moindre mesure, par la hausse des ressources MRE de 5,7% (ou 2,7 MDH). Sur le segment des MRE particulièrement, le groupe draine pratiquement 60% des dépôts. La segmentation des ressources globales laisse apparaître une augmentation des ressources rémunérées de 3,8% à 38,4 Mds de DH et une hausse plus importante de celles non rémunérées qui s’établissent à 54,7 Mds de DH, soit +12,7%.
Attijariwafa bank suit juste après, avec notamment des dépôts de la clientèle qui s’établissent à 89,2 Mds
de DH, en augmentation de 12,3% par rapport à juin 2004, tirés par le bon comportement des dépôts non rémunérés qui s’accroissent de 12,1% à 51,7 Mds de DH.
La politique commerciale agressive qui est en train d’être initiée devrait cependant permettre au groupe de mieux consolider sa position sur le marché. Comme nous le soulignions dans notre précédente édition (FNH n°316), Attijariwafa bank poursuit en effet l’extension de son réseau, avec l’objectif d’ouvrir 40 nouvelles agences d’ici la fin de l’année, et, au niveau de la banque de l’entreprise, compte renforcer la présence commerciale sur l’ensemble des marchés. Il s’agit également de mieux se positionner en ce qui concerne les services financiers spécialisés, à travers notamment le renforcement des synergies intragroupes et le développement de la distribution de masse pour les produits grand public.
Classement selon le PNB
Pas de changement en tête du peloton. Les trois premières banques de tête conservent leur place respective dans le classement selon le produit net bancaire. Attijariwafa bank dirige toujours les débats avec un PNB de 2,7 Mds de DH, en progression de 6,93%, grâce au bon comportement de la marge d’intérêts (+11,7% à 1,96 Md de DH), dopée par une distribution active du crédit, et de la marge sur commissions (+14,3% à 474 MDH).
Le CPM vient en seconde position, son PNB s’établissant à 2,6 Mds de DH, soit un accroissement de 7,7%, fruit de la maîtrise du coût de la collecte et de l’accroissement de l’activité. Le PNB reste essentiellement constitué de la marge d’intérêt qui en représente 86% et qui s’est inscrite en hausse de 8,3% à 2,25 Mds de DH. La marge sur commissions, de 224 MDH, s’accroît de 4,2%, tandis que le résultat des opérations de marché s’établit à 138 MDH pour une évolution de 4,5%. La SGMB gagne une place au détriment de la BMCI, réalisant un PNB de 895,6 MDH, soit un accroissement de 1,5%. Occupant la cinquième position, la BMCI réalise la plus forte progression à 13,7% pour un PNB de 852 MDH, grâce à la forte évolution de la marge d’intérêt qui s’accroît de 12,3% à 673,5 MDH et de l’augmentation de 16,3% (61,7 MDH) des résultats des opérations de marché.
Classement selon le résultat net
Attijariwafa bank domine toujours le peloton dans le classement selon le résultat net. Le groupe réalise un résultat net de 826,8 MDH, tandis que le résultat net part du groupe s’établit à 773,8 MDH. Cette performance est sous-tendue par la bonne maîtrise des charges générales d’exploitation qui s’inscrivent en baisse de 1,4% à 1,3 Md de DH, malgré les coûts générés par la fusion et l’intégration, ainsi que la régression de 59,5% à 236,8 MDH des dotations nettes de reprises aux provisions, symbolisant la finalisation des opérations de mise à niveau des bilans des différentes entités.
Occupant toujours la seconde place, le CPM réalise, quant à lui, un résultat net de 637,6 MDH, en progression de 9% par rapport à la même période de l’exercice précédent, et ce après constitution d’une dotation nette de reprise de provisions de 434 MDH due en particulier, comme le précise le management du groupe, «à l’application des nouvelles règles de Bank Al-Maghrib en matière de contagion». Par ailleurs, n’eut été la constitution d’une provision pour risques généraux de 90 MDH, le résultat net aurait été de 728 MDH, soit une hausse de 24,4%.
Le CPM reste suivi de loin par la BMCE Bank qui enregistre une forte hausse de 28% de son résultat net (370 MDH) sous l’effet conjugué de l’amélioration du PNB et du résultat des opérations sur immobilisations financières.
La quatrième place revient à la BMCI qui réalise cependant une belle progression de 30,5% à 244,7 MDH, alors que le CDM ferme la marche avec un résultat net de 138,8 MDH, avec néanmoins une forte progression de 30%.