Bank Al-Maghrib vient de lancer un nouveau dispositif pour faciliter l'accès au financement aux très petites et moyennes entreprises (TPME). Lors d'une conférence de presse, tenue vendredi à Rabat, BAM a levé le voile sur la nouvelle politique qu'elle espère pouvoir mettre en œuvre dès septembre prochain. Il s'agit d'un système plus incitatif que celui en vigueur actuellement, et qui encourage les banques à augmenter leur encours de crédits aux TPME. C'est «la résultante d'un travail collectif», indique-t-on, «qui a mis à contribution la Caisse centrale de garantie (CCG), l'ANPME, la CGEM et le ministère des Affaires générales». Des rencontres ont été tenues à cet effet dans le cadre du comité de pilotage pour la mise en place de l'Observatoire de la PME, qui verra le jour bientôt. Les incitations phares concernent d'abord l'allongement de la durée de refinancement des banques de 3 mois à un an renouvelable. Ensuite, le spectre des TPME éligibles a été élargi à celles ayant un chiffre d'affaires maximum de 175 MDH et des crédits inférieurs à 50 MDH, au lieu de 15 MDH dans l'ancien système. Il est à noter que les crédits destinés à la promotion immobilière et aux professions libérales sont exclus de la formule. Selon, Abderrahim Bouazza, responsable de la direction de la supervision bancaire à BAM : «les banques octroient suffisamment de crédits à l'immobilier, nous voulons que d'autres secteurs comme l'industrie et l'export en bénéficient. Justement, une banque qui augmente son encours de crédits en faveur des sociétés industrielles ou exportatrices sera récompensée en bénéficiant d'un effet multiplicateur de 2. En respect des modalités de financement du nouveau dispositif, BAM s'engage à financer une allocation initiale annuelle pouvant atteindre un maximum de 10% de l'encours global des crédits octroyés par les banques aux TPME éligibles, tel qu'arrêté au 30 juin dernier. Plus explicitement, une banque bénéficiera du financement au taux directeur de 3% de 10% de son encours de crédits accordés aux TMPE. Il s'agit là d'une allocation initiale. Néanmoins, la même banque sera récompensée d'une allocation additionnelle, si elle fait plus d'efforts de financement des TPME durant une période de 12 mois. Toutefois, un garde-fou est mis en place contre les banques qui utilisent l'allocation de BAM pour financer des secteurs non ciblés ou les placer en bons du Trésor. La sanction consiste alors en une majoration supplémentaire de 50 points de base pour chaque point de pourcentage sur l'insuffisance. Cette disposition est applicable aux banques dont la variation de l'encours des crédits octroyés est inférieure au total des montants empruntés durant la période susmentionnée. «Cette majoration», explique Mounir Razki, responsable de la direction des opérations monétaires et des changes, «ne peut dépasser un maximum de 150 points de base». C'est-à-dire que le montant non octroyé aux TPME sera soumis à un taux de 4,5% au maximum au lieu du taux directeur de 3%. BAM, fidèle à sa prudence, veut ainsi entourer son nouveau dispositif de toutes les garanties nécessaires à sa réussite car il est à préciser que pour cette opération, BAM n'agit pas en back-office en apportant directement son empreinte. En effet, pour l'injection des liquidités, BAM privilégiera les opérations de prêts garantis par rapport aux opérations de pensions livrées à 3 mois. Ce n'est pas fini. Pour plus de transparence, les banques participantes doivent communiquer trimestriellement les données relatives à leurs prêts nets. Un rapport d'audit indépendant pourrait, par ailleurs, être demandé et concernera l'exactitude des données fournies. Globalement, sur les crédits accordés aux entreprises, 30% vont à la TPME, ce qui représente pratiquement le double de la moyenne de la région MENA. La moyenne des crédits accordés est de 3 à 4 MDH. Saad Hamoumi, président de la Commission PME à la CGEM. Les ECO : Quels sont les principaux écueils que les TPME rencontrent avant d'accéder au financement ? Saad Hamoumi : Malgré ce qui a été fait ces dernières années au profit des TPME, elles restent fragiles compte tenu aussi de la conjoncture qui est difficile. Les TPME font face à plusieurs blocages et en premier lieu à l'accès au financement. Ce qui a été fait aujourd'hui par BAM est louable, mais je pense que nous agissons avec un peu de retard. Nous aimerions donc que la cadence soit plus rapide. Je cite à cet égard tout ce qui a trait à l'accès au foncier et aux marchés publics, les problèmes de transmission de société et de recherche et développement. Maintenant, nous constatons qu'il y a une volonté, notamment grâce à BAM qui joue le rôle de chef d'orchestre. Nous assistons aussi à des efforts du gouvernement qui met en place des PPP. Avec ce nouveau système, ce qui nous intéresse par contre, c'est comment les choses vont se passer entre le banquier et l'entrepreneur. Si ce dispositif profitait aux entreprises qui en ont le moins besoin, il ne profiterait pas aux TPME qui ont besoin d'être soutenues. Il faut donc valoriser les projets et prendre un peu plus de risques. Est-ce qu'au niveau de la CGEM, on évalue les besoins des TPME ? Nous avons des groupes de travail avec le Chef de gouvernement, dont le groupe PME, dont je fais partie. Nous avons fait un sondage sur le niveau de connaissance des TPME de l'arsenal qui existe déjà. Il ressort que plusieurs choses sont mises en place par l'ANPME et les autres organismes, mais qu'il y avait aussi un problème de communication qui ressortait. Le système bancaire n'est pas formé et informé pour relayer l'information sur les avantages qui existent. S'ajoutent à cela les lourdeurs administratives qui compliquent davantage l'accès au financement. À ce sujet, nous avons réalisé une enquête auprès de nos adhérents que l'on a soumise au chef de gouvernement.
