Le Conseil d'administration avait déjà annoncé sa volonté de réaliser cette opération dès 2010. Aujourd'hui, elle est concrétisée. En effet, la fusion par voie d'absorption de la société Conserverie nord africaine (Consernor) par le groupe Unimer, spécialiste des conserves et semi-conserves des petits pélagiques et premier exportateur marocain de conserves de sardines et d'anchois, est sur les rails. Validée par le Conseil d'administration le 20 juin dernier, l'opération impliquant ces deux filiales spécialisées dans les produits de la mer du groupe Sanam, présidé par Said Alj, ne sera néanmoins officiellement scellée qu'à l'issue de la décision prise par les actionnaires qui se réuniront d'ici fin septembre en assemblée générale extraordinaire. C'est en 2010 que la société Saretam, holding de participation contrôlée par Said Alj et contrôlant 37,48% de la société Unimer SA, acquière 70% du capital de la société Consernor. La fusion-absorption concerne donc ces 70% détenus par Said Alj. Concrètement, la fusion se fera via une augmentation de capital d'Unimer réservée aux actionnaires de Consernor. Le montant de cette augmentation de capital destinée à être attribuée aux actionnaires de Consernor est ainsi fixé à 14 MDH, alors que la prime de fusion atteint 238 MDH. En outre, «l'action de la société absorbante est estimée pour les besoins de la fusion à une valeur unitaire de 180 DH» et «le rapport de parité entre les actions de la société Unimer et les actions de la société Consernor retenu s'établit à 35 actions Unimer pour 1 action Consernor». Synergies Le projet de fusion a déjà été établi par les deux entités. On y apprend ainsi que «la fusion entre ces deux groupes permettra de consolider la position du nouvel ensemble dans le secteur de la conserve de poissons au Maroc et dans le monde». Rappelons à ce propos que 85% de l'activité du groupe Unimer est dédiée à l'export. «Les synergies qui existent entre les activités des deux sociétés sont multiples et couvrent toutes les fonctions vitales, notamment les achats, la logistique, les moyens de production, les compétences humaines, les marques, la clientèle et les fonctions support», mentionne le management dans le projet de fusion. Fondée en 1933, Consernor commercialise ses produits, sardines et anchois, sous les marques «Princesse», «Boris», «la Safiote» ou encore «Mandrin». Disposant d'unités de production à Agadir, Consernor exporte la majeure partie de sa production vers l'Europe, l'Amérique et l'Afrique. Après avoir absorbé Monégasque Vanelli en 2011, Unimer se renforce donc encore une fois grâce à la fusion qui suivra prochainement avec Consernor. Point de vue Driss Bouayad, Directeur administratif et financier d'Unimer Group. L'opération de fusion-absorption permettra aux deux entités d'optimiser les sites de production mitoyens. Nous pourrons également optimiser l'ensemble des fonctions opérationnelles que les deux entités ont en commun. Au final, nous aurons plus de capacité et de marché. L'absorption de Consernor nous permettra ainsi de frapper fort sur les marchés européens. Depuis la fusion avec Monégasque-Vanelli, nous avons pu nous assurer le marché européen de l'anchois. Avec la fusion-absorption de Consernor, nous allons maintenant pouvoir nous assurer des parts de marché en Europe sur le secteur de la sardine. Jusqu'à aujourd'hui, nous nous concentrions sur l'Afrique, mais dorénavant, les marques commercialisées par Consernor se retrouveront sur nos marchés européens habituels. Cependant, pour le volet «organisation» au sein d'Unimer, rien ne changera.
