Entente, marges, structures des prix… faits et constats du Conseil de la Concurrence Toute fluctuation, à la hausse comme à la baisse, des cotations à l'international des produits raffinés affecte mécaniquement le prix de revient chez l'opérateur et, par conséquent, le prix de vente final. Le Conseil de la concurrence vient de rendre public son avis n°A/3/22 sur la flambée des prix des intrants et matières premières au niveau mondial et ses conséquences sur le fonctionnement concurrentiel des marchés nationaux pour le cas des carburants (gasoil et essence). Très attendu, le document dévoile de grandes vérités qui vont surprendre plus d'un. Le premier constat concerne la structure de prix de vente. Il s'agit ainsi d'une structure de prix de vente composée notamment des prix d'achat du gasoil et de l'essence à l'international et des taxes prélevées par l'Etat. La décomposition du prix de vente du gasoil et de l'essence a permis de conclure qu'entre 2018 et 2021, le prix de vente est composé, dans le cas du gasoil, à hauteur de 51% en moyenne, des coûts d'achat des produits raffinés importés et de 43% en moyenne du prix de vente d'un litre de gasoil tandis qu'il est de 45% pour l'essence. Aussi, les taxes (TVA et TIC) sont de l'ordre de 35% en moyenne pour l'essence. Dans les détails, le coût d'achat du gasoil et de l'essence est réparti entre le prix d'achat calculé d'après les prix de référence (Platts Fob), qui représentent plus de 95% de sa composition. Les 5% restants se sont composés des frais d'approche (2,3%), les frais de fret (2%) et les droits et taxes portuaires (0,7%). Il faut préciser aussi que le coût d'achat du gasoil et de l'essence devient plus prépondérant quand les cotations à l'international augmentent, comme c'est le cas en 2022 où il a frôlé 65% du prix de vente à la pompe. Ainsi, toute fluctuation, à la hausse comme à la baisse, des cotations à l'international des produits raffinés affecte mécaniquement le prix de revient chez l'opérateur et, par conséquent, le prix de vente final. Marges L'autre point très attendu dans l'avis du Conseil de la concurrence porte sur le niveau de marge nette (gasoil et essence). Ce dernier oscille entre un minimum de 0,07 DH/l et un maximum de 0,68 dh / l durant la période 2018 – 2021. Sur ce plan, il serait utile de préciser que le résultat net cumulé sur la même période, dégagé du segment gasoil et essence par les 7 opérateurs du marché, représente environ 63% de leur résultat net toutes activités confondues (10,7 milliards DH) alors que le CA du segment (gasoil et essence) constitue plus de 76% de celui réalisé par ces opérateurs en intégrant toutes leurs activités. Cela signifie que le segment d'activité relatif aux carburants (gasoil et essence) participe à un moindre degré dans la rentabilité des sociétés de distribution comparativement aux autres segments d'activité, notamment le gaz, le fuel et le kérosène. Dans l'ensemble, les marges nettes des sept opérateurs du marché (représentant plus de 80% des parts de marché en termes de chiffre d'affaires), qui reflètent le bénéfice net dégagé sur chaque litre de carburant vendu, après avoir soustrait toutes les charges telles que les frais d'exploitation et les impôts, fluctuent entre un minimum de 0,07 DH/l (7 centimes) et un maximum de 0,68 DH/l (68 centimes). Investissements Aussi, le rapport du Conseil de la concurrence mentionne bien quels distributeurs ont les marges les plus faibles et qui réinjectent ces marges en investissement dans le secteur et dans l'économie intérieure du pays. Pour garantir la disponibilité du produit en permanence, partout dans le pays et avec une excellente qualité, les besoins en investissements sont énormes. Il faut réinvestir en permanence dans toute la chaîne de valeur de l'amont jusqu'à l'aval (terminaux d'importations et de stockage, pipelines, moyens de transport, stations à la hauteur). De même, le rapport du Conseil montre bien l'absence de toute entente ou pratique douteuse de la part des opérateurs du secteur. Les prix sont chers à cause du contexte international et de la cherté du produit à la sortie des raffineries partout dans le monde. La marge de manœuvre des distributeurs est très très faible, les ordres de grandeur qui affectent le prix au consommateur sont dus essentiellement aux cours à l'international. Marges brutes Il a été question de niveaux de marge brute de distribution élevés en 2020 et 2021, période qui a enregistré la chute des cours du pétrole brut et des cotations des produits raffinés à l'international. Au cours des années 2020 et 2021, les marges des sociétés de distribution ont connu une forte hausse, dépassant en 2020 la barre d'1 DH/l chez l'ensemble des opérateurs. Aussi, les marges de 2021, même après avoir diminué par rapport à 2020, restent supérieures de près de 25 centimes/litre à celles constatées en 2018 et 2019. Il en résulte que les sociétés de distribution ont tiré profit de la forte chute du cours sur le marché international pour augmenter leurs marges. Un constat qui est corroboré par les conclusions de l'analyse sur le niveau de corrélation. En effet, les cotations à l'international en 2020 ont baissé de 1,73 DH/l, alors que les prix de vente sur le marché national n'ont baissé que de 1,18 DH/l.
