Crédit Populaire du Maroc

Les ressources clientèle se sont inscrites en hausse de 8,9% par rapport au premier semestre de l’exercice 2004,
s’établissant à 93 Mds de DH. Le produit net bancaire enregistre une progression de 7,7% à 2,62 Mds de DH,
tandis que le résultat net progresse de 9% à 638 MDH.
L’exercice 2005 aura été riche en événements pour le Crédit Populaire du Maroc. Outre la mise en place des instruments juridiques, organiques et procéduraux de la réforme du CPM (telle que définie par la loi 12-96), il a été procédé à la révision de la note de la BCP par Standard & Poor’s de «BB/positive/B» à «BB+/stable/B» et à la certification de l’activité monétique du groupe. Autant d’éléments positifs qui ont contribué à conforter le rôle du CPM dans sa mission de créer une dynamique locale et régionale. Une dynamique largement reflétée par les chiffres dévoilés lundi dernier par le président du groupe, Noureddine Omary, à l’occasion de la présentation des résultats semestriels au 30 juin 2005.
Il ressort ainsi des indicateurs d’activité que les ressources clientèle du CPM se sont inscrites en hausse de 8,9% par rapport au premier semestre de l’exercice 2004, s’établissant à 93 Mds de DH. Elles sont surtout dopées par une forte progression des dépôts locaux de 12,7% (ou 4,9 MDH), et dans une moindre mesure par la hausse des ressources MRE de 5,7% (ou 2,7 MDH). Sur le segment des MRE particulièrement, le groupe s’accapare pratiquement 60% des dépôts.
La segmentation des ressources globales laisse apparaître une augmentation des ressources rémunérées de 3,8% à 38,4 Mds de DH et une hausse plus important de celles non rémunérées qui s’établissent à 54,7 Mds de DH, soit +12,7%.
L’implication du CPM dans le financement de l’économie devient plus important, au regard notamment de l’évolution des crédits à l’économie qui atteignent 48,6 Mds de DH, en augmentation de 15,3%. Ce sont essentiellement les entreprises qui en ont bénéficié, drainant 61% des crédits, alors que le reste est allé aux particuliers.
Tout autant, les engagements par signature enregistrent une forte évolution de 36,4% à 9,8 Mds de DH, traduisant un taux de réalisation du budget de l’ordre de 99,9%.
Cela se traduit, comme l’a souligné Omary, par une «progression de 2,9 points (52,5%) du coefficient d’emploi du CPM, et ce suite à l’évolution plus que proportionnelle des crédits à l’économie par rapport aux dépôts, soit respectivement 15,3% et 8,9%».
Indicateurs
financiers
Le produit net bancaire du CPM enregistre une progression de 7,7% à 2,62 Mds de DH, constitué essentiellement par la marge d’intérêt qui en représente 86% et qui s’est inscrit en hausse de 8,3% à 2,25 Mds de DH. La marge sur commissions, de 224 MDH, s’accroît de 4,2%, tandis que le résultat des opérations de marché s’établit à 138 MDH pour une évolution de 4,5%.
Parallèlement, le taux de créances en souffrance s’inscrit en baisse, passant de 15,45 à 14,67% d’une période à l’autre, même si l’on a pu noter un accroissement en terme de volume. «Cette augmentation de 9,5% des créances en souffrance est due en partie à l’application des nouvelles dispositions de l’additif de la circulaire 19/G relatif à la règle de contagion qui a eu un impact de 203 MDH», explique Omary.
Quant au coefficient d’exploitation, il passe de 47,2% à 45,6%, s’améliorant de 1,6 point, traduisant la progression du PNB de 7,7% plus soutenue que celle des charges générales d’exploitation (+4%).
Le résultat brut d’exploitation du CPM s’améliore de 20,8% à 1,37 Md de DH, tandis que le résultat net progresse de 9% à 638 MDH par rapport au premier semestre de l’exercice précédent, impacté, comme le précise Omary, par «la constitution d’une provision pour risques généraux de l’ordre de 90 MDH».
Notons par ailleurs que les fonds propres évoluent de 12,4% à 10,56 Mds de DH, alors que le total bilan varie de +7,9% pour s’établir à 106,9 Mds de DH.