Attijariwafa bank envisage l'émission de 12 500 obligations subordonnées d'une valeur nominale de 100 000 dirhams. Le montant global de l'opération s'élève à 1, 25 milliard de dirhams. L'émission est d'une maturité de 5 ans . La période de souscription est comprise du 14 au 17 mai prochain. Pour les taux de sortie, la tranche A cotée et la tranche C non cotée proposent un taux fixe égal à 5,6 %, alors que les tranches B cotée et D non cotée sont révisables annuellement. Tous les taux seront augmentés d'une prime de risque de 75 points de base. Les objectifs de cette émission Par rapport aux objectifs derrière cette émission d'obligations subordonnées, Attijariwafa bank fait savoir que globalement, la banque poursuit la mise en place de sa stratégie de développement à l'international, notamment à travers le renforcement de sa présence au Maghreb et le développement des activités en Afrique Centrale et Occidentale ainsi que le développement sur le marché domestique en développant la bancarisation, le financement des grands projets du royaume et le financement du retail par les crédits acquéreurs et l'équipement des ménages. Ceci-dit, la présente émission a pour objectif principal de renforcer les fonds propres réglementaires actuels et, par conséquent, renforcer le ratio de solvabilité d'Attijariwafa bank ainsi que financer le développement international et domestique de la banque. Augmentation de capital en cours Dans ce même cadre, l'Assemblée Générale Extraordinaire, tenue en date du 2 avril 2013, a autorisé une opération d'augmentation du capital social d'un montant maximum, prime d'émission comprise, de 905 593 887 DH en proposant à chaque actionnaire une option de paiement de 50 % au plus du dividende de l'exercice 2012 en actions d'Attijariwafa bank. A ce jour, cette opération est en cours de réalisation. Enfin, les fonds collectés par le biais de la présente émission d'obligations subordonnées seront classés parmi les fonds propres complémentaires de la banque, conformément au Plan Comptable des Etablissements de Crédits. Pour rappel, l'obligation subordonnée se distingue de l'obligation classique en raison du rang de créances contractuellement défini par la clause de subordination. L'effet de la clause de subordination est de conditionner, en cas de liquidation de l'émetteur, le remboursement de l'emprunt au désintéressement de tous les créanciers privilégiés ou chirographaires.
