Un emprunt obligataire subordonné d'un montant global de 1 Md. La période de souscription s'étale du 20 au 22 juin inclus. Dans le cadre de sa politique de développement, Attijariwafa bank va émettre un emprunt obligataire subordonné d'un montant global de 1 Md de DH, soit 10.000 obligations d'une valeur nominale de 100.000 DH. L'opération, d'une maturité de 7 ans, est répartie en quatre tranches. D'un côté, il y a la tranche A cotée et la tranche C non cotée assorties d'un taux fixe égal 4,77% (le taux d'intérêt nominal est déterminé en référence à un taux fixe indexé à la courbe secondaire des taux au 06 juin 2011, soit 3,97%, augmenté d'une prime de risque de 80 pbs). D'un autre, il y a la tranche B cotée et la tranche D non cotée assorties d'un taux révisable annuellement, en référence au taux 52 semaines (calculé à partir de la dernière adjudication sur le marché primaire précédent chaque date d'anniversaire), augmenté d'une prime de risque de 80 pbs, soit 4,30% la première année. Cette opération, dont la période de souscription s'étale du 20 au 22 juin inclus, devrait permettre à Attijariwafa bank de consolider sa présence à l'international, notamment au Maghreb, et de développer ses activités en Afrique Centrale et Occidentale. Tout autant, il s'agira pour le groupe bancaire de participer plus activement au développement de la bancarisation sur le marché domestique, mais également de financer les grands projets d'infrastructures du Royaume et «le retail par les crédits acquéreurs et l'équipement des ménages». Dans un contexte où le marché financier reste pour le moins atone, cette émission obligataire devrait recueillir les suffrages favorables des investisseurs qualifiés de droit marocain. Surtout que Attijariwafa bank reste un acteur de premier plan au sein du microcosme bancaire, au demeurant confirmé par les résultats enregistrés au titre de l'exercice 2010. En effet, la produit net bancaire a atteint 8,2 Mds de DH, en progression de 16,8% par rapport à 2009, tiré notamment par la hausse de la marge d'intérêts de 17,7%, de la marge sur commissions (7,5%) et, dans une moindre mesure, par celle des opérations de marché (1,8%). De ce fait, le coefficient d'exploitation s'améliore pour s'établir à 37,8%. Dans le même sillage, le résultat net affiche une hausse de 7,5% à près de 3 Mds de DH, grâce notamment à l'amélioration du résultat courant et du résultat non courant. Ces performances devraient être davantage consolidées, grâce notamment à la poursuite du plan stratégique 2008-2012 visant, entre autres, la poursuite du développement de la politique de proximité avec l'objectif d'ouvrir 110 nouvelles agences en 2011, l'accélération de l'activité de collecte de dépôts, de distribution de crédits et de capture des flux de transferts des MRE, ainsi que la consolidation du positionnement du Groupe en tant que leader sur les métiers Corporate et de la banque des marchés et d'investissement. Sur le plan international, Attijariwafa bank va renforcer sa?présence au Maghreb, à travers la mise en œuvre de la stratégie de développement d'Attijari bank Tunisie et l'ouverture d'un bureau de représentation à Tripoli. De même, l'extension en Afrique Centrale, du Nord et de l'Ouest devrait se poursuivre.
