Ecrit par I. Bouhrara I La Banque Centrale Populaire (BCP) a tenu une web-conférence de présentation de ses résultats 2020. L'occasion pour le management de la Banque, dont son PDG Mohamed Karim Mounir, de revenir sur les faits marquants d'une année exceptionnelle. Bientôt centenaire, la BCP, à l'instar du reste du secteur bancaire, s'est retrouvée aux premières loges de la crise pandémique. Après un bon début de l'exercice 2020 avec un plan d'actions ambitieux (Plan accélération TPE et Chaabi Intelaka), la banque a rapidement dû dès que la crise sanitaire s'est déclenchée, parer à l'urgent. La Banque multi-métiers va ainsi contribuer à hauteur de 1 milliard de DH au Fonds Spécial Covid-19 et procéder au report des échéances de crédits pour ses clients et soutenir la trésorerie pour sa clientèle entreprise. Dans le cadre des mesures décidées au sein du CVE, notamment Damane Oxygène en avril 2021 ; et Damane Relance et Relance TPE dès mai-juin 2020, le groupe BCP a traité et validé près de 18.746 demandes de crédits « Damane Oxygène », et 14.551 pour « Damane Relance ». Chef de file et Hub technique et financier de l'opération de distribution des aides au profit des ménages impactés par la Covid-19, la banque va accélérer l'enrichissement de son offre digitale. En chiffre, l'année 2020 s'est soldée par 65% des transactions réalisées à travers le canal digital, 79% des ouvertures de comptes digitalisées, 49% des crédits immobiliers accordés depuis la plateforme digitale, hausse de 32,5% des clients actifs en ligne, par rapport à fin 2019 et 1.167.000 installations à fin 2020 de l'application Pocket Bank. Pour ce qui est de l'activité bancaire en 2020, elle est marquée par une progression de +7,1% de la collecte à 332MMDH, sous l'effet d'une croissance de +6,3% des ressources sur le marché des particuliers locaux, de la hausse de + 3,2% de l'épargne dans le contexte de la pandémie, une croissance des dépôts sur le marché des MDM, soit une stabilisation de la part de marché à 52,7% ; et une évolution de 13,8% des ressources entreprises. A contrario, on notre un léger recul de l'encours des crédits à 256 Mds de DH, marqué par une baisse au niveau du CPM (principalement des crédits d'investissement du segment Corporate). Par ailleurs, on relève une baisse des crédits entreprises de 4 Mds de, sous l'effet d'un recul des crédits d'investissement (-4,9 Mds de DH) ; mais une bonne dynamique des crédits de Trésorerie (+1,7 Md de DH), suite notamment aux produits Damane Oxygène et Damane relance. Suite à un effet périmètre à l'international et une amélioration du coût de refinancement au Maroc, 2020 est marquée par une croissance de 1,1 Md de DH des revenus de l'activité bancaire du Groupe, ainsi qu'une amélioration de 6,6% de la marge d'intérêt à 11,9 Mds de DH, profitant à la fois de l'effet périmètre et de l'amélioration de la charge de refinancement (Conséquence d'une bonne collecte en 2020). Il est également souligné que la croissance des commissions est exclusivement liée à l'effet périmètre. La demande des produits et services bancaires ayant connu naturellement une baisse en 2020 de fait de la pandémie. Performances financières en 2020 Au 31 décembre 2020, le PNB de BCP s'apprécie de 8,3% à 19,3 Mds de DH, aussi bien sous l'effet du « Core Banking Business » (+7,5% à 16 Mds de DH) que des activités de marché (+12,2% à 3,1 Mds de DH). A périmètre constant, la croissance du PNB consolidé ressort positive à +2,6%. Concernant la maîtrise des coûts, à base comparable (Hors nouvelles filiales et Don COVID), les charges d'exploitation évoluent à un rythme de 2% (Vs. +2,6% pour le PNB). Le coefficient d'exploitation se maintient autour de 52% hors Don Covid. Par ailleurs, le Groupe BCP a adopté une politique de provisionnement conservatrice, avec un effort de provisionnement soutenu avec un Coût du risque à 6,1 Mds de DH (+139% comparativement à 2019) à fin 2020, tenant compte notamment du provisionnement lié à la pandémie et une amélioration de la couverture des Bucket 1 et 2, reflétant la démarche anticipative de la politique de provisionnement du Groupe. Le groupe maintient ainsi des fondamentaux solides à fin 2020, solidité financière renforcée avec des ratios réglementaires largement au-dessus des minimums exigés. 2020 est marquée par une rentabilité altérée par l'impact combiné du don COVID et du coût du risque. Sur le marché boursier, le résultat des activités s'est établi à 3.083 MDH en progression de 12,2% par rapport à 2019, grâce essentiellement à la bonne performance des activités de trading. Depuis le 18 mars 2020, le MASI a gagné 25,6% (+13% sur le seul T4), épongeant une grande partie des pertes réalisées en début d'année. La contre-performance YTD ressort ainsi limitée à -7,3%. Capitalisant sur les deux baisses opérées sur le taux directeur au S1-2020, la courbe des taux a connu des baisses variant entre 30 et 73 pbs. Notons que le T4 2020 a connu une relative stabilité des taux. Bon comportement des filiales En dépit de la crise, les filiales du Groupe continuent à contribuer à hauteur de 44% au PNB consolidé. Le PNB des filiales à l'international évolue de +34% tiré à la fois par la bonne performance des filiales historiques (+7% de PNB) et par l'impact de l'intégration des trois nouvelles acquisitions. Au Maroc, les filiales spécialisées ont été impactées par la crise sanitaire en 2020. Elles continuent, toutefois, à contribuer fortement au PNB du Groupe avec un taux de 18%. Pour ce qui est des charges générales d'exploitation (Hors donc), l'exercice 2020 marque une évolution de +8% du fait essentiellement de l'intégration des nouvelles filiales. A périmètre constant, la croissance des CGE ressort à +2% (Vs. une croissance de 2,6% du PNB à périmètre constant) et le coefficient d'exploitation hors Don est stabilisé à 52%, en dépit de l'intégration des nouvelles filiales. Les fonds propres consolidés évoluent de 1% à 47,5 Mds de DH, intégrant notamment l'impact de la distribution des intérêts statutaires. Le Résultat Net consolidé s'est replié de 67% à 1.283 MDH, à cause notamment de la forte hausse du coût du risque et par le don Covid. Au terme de l'année 2020, le résultat net de la BCP est en baisse de 18,5% à 2.103 MDH, alors que le PBN marque une légère baisse de 1,5%… Concernant les ratios prudentiels sur base consolidée, le ratio de solvabilité du Groupe est estimé à 13,14% à fin décembre 2020, alors que le ratio Tiers 1 se situerait autour de 9,94% en dépassement de 94 pts par rapport au minimum réglementaire. Le LCR du Groupe s'élève à 174% en décembre 2020 contre 144% à fin décembre 2019. Sur un tout autre registre, en Décembre 2020, la notation du Groupe BCP a été confirmée avec perspective stable par S&P et Moody's alors qu'en février 2021 et suite à la dégradation de la perspective de la note du Souverain par Moody's (passant de stable à Négative), l'agence de notation a procédé à un ajustement mécanique pour le GBCP, dont la perspective de la note est également passée de Stable à Négative.
