Pour répondre aux problématiques de financement des PME, l'Etat met à disposition de ces entreprises une offre de garantie gérée par la Caisse centrale de garantie. Voici ce qu'il faut retenir sur ces offres. Alors que la problématique du financement des PME continue de faire polémique, en attendant que les pouvoirs publics trouvent une solution structurelle, la Caisse centrale de garantie (CCG) continue de déployer ses efforts en vue de faciliter, tant qu'elle le peut, l'accès de ces entreprises au financement. À ce titre, ce qu'il faut surtout retenir c'est qu'il existe au niveau de la CCG une panoplie de produits, chacun adapté soit à une catégorie d'entreprises spécifiques, soit à un besoin déterminé. Ainsi, en plus de Damane Express lancé en 2012 et visant à faciliter l'accès au financement de l'investissement et de l'exploitation des PME, dont le chiffre d'affaires ne dépasse pas 3 MDH, l'offre de la CCG couvre l'ensemble des phases de développement des entreprises. Concrètement, l'offre de garantie de la CCG concerne dans un premier volet, la phase de création des entreprises. À ce niveau, on recense trois principaux projets, à savoir : Damane Express, Damane Créa et Moukawalati. Si ce dernier a largement été médiatisé, sans apporter les résultats escomptés (voir www.lesechos.ma) pour Damane Express, il faut savoir qu'il garantit 70% du crédit en principe, à condition que les crédits garantis ne dépassent pas 1 MDH. La garantie coûte 0,5% du montant du crédit à l'émission ou au renouvellement pour tout le financement à court terme. En revanche, pour les crédits à moyen et long termes, l'entreprise doit s'acquitter d'une commission de 1,5%. De son côté, la garantie Damane Créa, à la différence de Damane Express, peut garantir un crédit avec un plafond de risque de garantie, allant jusqu'à 10 MDH par entreprise ou 15 MDH sur une même entreprise, tous concours confondus. La contrepartie réside dans le fait que l'entreprise apporte un minimum de fonds propres pour financer son projet, soit 20% du coût total. Le coût dans ce cadre là s'établit à 2% du montant du crédit. Par ailleurs, pour financer leur développement, les PME marocaines disposent d'une offre encore plus étoffée auprès de la CCG. Il s'agit en sus de Damane express, de Damane Dev, qui permet au PME de garantir jusqu'à 60% des prêts contractés pour les même conditions fixées pour Damane Créa. Les entreprises de distribution d'articles d'habillement bénéficiaires du programme d'appui pour les distributeurs, retenu par la convention de soutien au secteur du textile, disposent quant à elles d'une offre spécialement dédiée, à savoir Enseigne Textile. Celle-ci leur permet en effet de financer les programmes d'investissements portant sur la création de points de vente, notamment à travers l'acquisition de fonds de commerce, la construction et l'aménagement de points de vente, les prestations de services liées à l'acquisition et à l'aménagement de points de vente ou toute autre dépense liée à la réalisation du programme d'investissement. Cette offre implique la CCG en tant que créancier, puisqu'elle veille à financer 40% au maximum du programme d'investissement avec un plafond de 5,6 MDH par point de vente et 44 MDH par distributeur. La CCG retient pour ce cas une durée de prêt de 5 à 12 ans, dont un différé d'amortissement du principal pouvant atteindre trois ans. Le taux d'intérêt facturé s'établit à 2% HT sur l'année pour la part du produit Enseigne Textile, tandis que la part financée par la banque reste librement négociable. D'autres offres de financement sont également proposées, notamment le Foman, consacré aux programmes de mise à niveau des entreprises marocaines, en vue d'améliorer leur compétitivité face à la concurrence étrangère. Ce produit concerne les entreprises des secteurs de l'industrie et des services, qui ont au moins trois ans de vie et dont le total bilan ne dépasse pas les 70 MDH.
