Le cimentier a lancé le processus de fusion avec sa filiale Lafarge Cementos. Les actionnaires des deux sociétés devront acter cette fusion le 30 décembre prochain. La restructuration continue chez LafargeHolcim Maroc. Le cimentier avait entamé, depuis plus de deux ans, alors deux entités séparées, une série de fusions des filiales se préparant ainsi pour la grande fusion entre Lafarge Ciments et Hoclim Maroc. Aujourd'hui encore, LafargeHolcim Maroc a annoncé une nouvelle fusion absorption de sa filiale tangéroise Lafarge Cementos. Décidée en octobre dernier, l'aval des actionnaires devra être accordé lors des assemblées générales extraordinaires prévues le 30 décembre prochain. La valorisation des deux sociétés, de LafargeHolcim Maroc par les méthodes des cours boursiers et de la référence transactionnelle, et de Lafarge Cementos par la méthode des discounted cash flows (DCF) a abouti à une parité d'échange de 76,7 actions LafargeHolcim Maroc pour 1 action Lafarge Cementos. Par ailleurs, LafargeHolcim Maroc, détenant près de 98% du capital social de Lafarge Cementos, seuls les autres actionnaires auront droit aux nouvelles actions qui seront créées pour l'opération. Ainsi, en rémunération de l'apport de l'universalité du patrimoine de Lafarge Cementos, LafargeHolcim Maroc émettra 26.615 actions nouvelles d'une valeur nominale de 30 DH chacune, qui seront attribuées aux actionnaires de Lafarge Cementos autres que LafargeHolcim. En conséquence, sur l'actif net apporté qui s'élève à 2,56 MMDH, seul 798.450 DH s'ajouteront au capital social de LafargeHolcim Maroc par le biais d'une augmentation de capital. Le reste, soit plus de 2,35 MMDH, constituera la prime de fusion. Par ailleurs, l'effectivité de l'opération sera en deux temps. En effet, la fusion prendra effet, d'un point de vue comptable et fiscal, rétroactivement au 1er janvier et, d'un point de vue juridique, à compter de la réalisation des conditions suspensives, notamment l'obtention de l'avis d'approbation de la fusion par la Bourse de Casablanca, l'obtention du visa de l'Autorité marocaine du marché des capitaux et l'approbation de la fusion par les assemblées générales. In fine, Lafarge Cementos sera dissoute de plein droit, sans qu'il y ait lieu une liquidation. Lafarge Cementos est une société anonyme d'un capital de 2,01 MDH, basée à Tanger et dont l'objet social est la fabrication et la vente de ciment.
