L'opération vise un reprofilage de l'encours de la dette privée de l'entreprise. L'offre est structurée en deux tranches non cotées dont une à taux révisable et une à taux fixe. L'Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) vient de viser une note d'information relative à l'émission par Ciments de l'Atlas (CIMAT) d'un emprunt obligataire de 2 MMDH, portant sur 20.000 obligations d'une valeur nominale de 100.000 DH. L'opération dont la période de souscription/rachat court du 30 janvier au 1er février prochains est réservée aux porteurs d'obligations émises par la société en 2012, indique la note d'information. Le communiqué rappelle en effet que la Société a émis des obligations dans le cadre de l'emprunt obligataire d'un montant de 3 MMDH le 19 juin de la même année, emprunt remboursable in fine, selon la tranche considérée le 6 juillet 2017 et le 6 juillet 2019. Ainsi explique la note, la société CIMAT entend opérer un reprofilage de l'encours de sa dette privée, à travers l'émission de nouvelles obligations réservées aux porteurs des obligations existantes. Lanote fait également savoir que l'offre sera structurée en 2 tranches non cotées. Pour la tranche A, le taux d'intérêt révisable annuellement est déterminé en référence à la courbe secondaire des taux des bons du Trésor (BDT) telle que sera publiée par Bank Al-Maghrib (BAM) en date du 25 janvier 2017, augmenté d'une prime de risque de 145 points de base. Quant à la seconde (B), le taux d'intérêt est fixe en référence à la courbe des taux de référence du marché secondaire des BDT 7 ans, qui sera publiée par BAM le 25 janvier 2017, augmenté d'une prime de risque de 155 points de base. La période de souscription est ouverte auprès de l'organisme chargé du placement, du 30 janvier 2017 au 1er février 2017 inclus. Par ailleurs, le document note qu'en 2017, CIMAT prévoit de réaliser un CA de 2,15 MMDH contre 2,16MMDH prévus en 2016. Le résultat net serait, lui, établi à 526 MDH au lieu de 519 MDH en 2016. Par ailleurs, CIMAT prévoit de maintenir sa part de marché de 14% sur la période 2016-2017. Les seuls investissements qui seront engagés par CIMAT seront des investissements de maintenance.
