L'augmentation de capital de près de 500 MDH prévue du 15 août au 16 septembre prochains vise dans un premier temps le renforcement des capitaux propres afin de rester conforme aux règles prudentielles mais également pour financer le développement de son activité à travers le lancement de son plan stratégique à l'horizon 2023. L'Autorité marocaine du marché des capitaux (AMMC) a visé le 29 juillet un prospectus relatif à l'augmentation du capital de CIH Bank en numéraire. Validée par l'assemblée générale extraordinaire de la banque tenue en avril dernier, l'opération porte sur un montant maximum de 497,8 MDH à travers l'émission de 1.716.650 actions nouvelles d'une valeur nominale de 100 DH par action. Le prix d'émission est fixé à 290 DH, dont 190 DH de prime d'émission. Elle donnera ainsi lieu à une augmentation de capital social de 171,66 MDH et une prime d'émission de 326,16 MDH. La parité de souscription est de 2 actions nouvelles pour 31 droits préférentiels de souscription. Il est à noter enfin que cette augmentation de capital est réservée uniquement aux actionnaires de CIH Bank et aux détenteurs de droits préférentiels de souscription. La période de souscription s'étalera du 15 août 2019 au 16 septembre 2019 inclus. L'augmentation de capital s'inscrit, selon le prospectus, dans la lignée du plan de développement de la banque et vise entre autres à renforcer les fonds propres réglementaires actuels de la banque et répondre aux exigences réglementaires en matière de solvabilité. Elle servira également à financer son plan de développement et accompagner la dynamique de croissance de crédits distribués. En effet, dans le but de permettre à CIH Bank de connaître une croissance durable, la banque a entamé la mise en œuvre d'une vision à moyen et long termes de son développement à travers son plan stratégique élaboré pour la période 2019-2023. Dans le détail, ce plan prévoit la conquête et le développement du portefeuille client à travers le recrutement en masse avec une offre centrée client et en anticipant l'évolution des modes de consommation des banques avec un modèle original de tarification. Le modèle de distribution sera quant à lui axé sur la proximité technologique et le développement à travers des réseaux alternatifs de traitement de cash ainsi que des solutions et fonctionnalités du réseau digital (CIH Mobile, CIH Corporate, CIH-Net, We Pay). Capitaliser sur l'infrastructure technologique permettra ainsi à la banque d'augmenter le volume des clients et des transactions et développer l'activité avec des coûts marginaux de plus en plus faible. CIH Bank vise également l'ouverture de nouvelles agences pour porter le réseau à environ 320 agences. Il sera renforcé d'un réseau GAB pour le traitement du cash out et d'un réseau alternatif à travers l'établissement de paiement. La banque prévoit également de renforcer les synergies avec les filiales et le groupe CDG ainsi que le développement de la filiale dédiée à la gestion des organismes de placement collectif immobilier - OPCI - (Ajarinvest qui est le premier organisme de la place s'est vu octroyer l'agrément de l'AMMC). Par ailleurs, les efforts déployés dans le cadre de ce programme devrait permettre au groupe bancaire d'enregistrer au terme du premier semestre 2019 un PNB consolidé de 1,2 MMDH contre 1,1 MMDH un an auparavant, soit une hausse projetée de 6,8%. Une progression qui résulterait de la hausse de 152 MDH des gains nets sur instruments financiers (à la juste valeur par résultat) combinée à la baisse de 42,8% du résultat des autres activités ainsi qu'à la diminution de 3,7% de la marge d'intérêt et l'accroissement de 9,4% de la marge sur commissions. Le coefficient d'exploitation quant à lui s'établirait à 65,9%, en hausse de 4,4 points par rapport à la même période de l'année précédente en raison de la hausse estimée des charges générales d'exploitation de 10,9%. Le résultat brut d'exploitation, de son côté, baisserait de 5,3% à 408 MDH à fin juin 2019 (contre 431 MDH en juin 2018). Enfin, le coût du risque estimé à fin juin 2019 s'établirait à 170 MDH, ce qui pourrait engendrer une baisse du résultat net part du groupe d'environ 48%. Quant aux résultats annuels, CIH Bank table sur un PNB consolidé de 2,3 MMDH en 2019 en progression de 5,1% par rapport à 2018. Le résultat net serait de 325 MDH en 2019, soit une diminution de 20,7% comparé à 2018. Des estimations qui suivent l'hypothèse d'une certaine évolution affichée sur plusieurs postes dont celui de l'activité qui pourrait progresser de 10% au niveau des engagements ainsi que les ressources qui augmenteraient de 15% pour la partie ressources clientèle. Les créances en souffrances devraient être stabilisées à 8,31%, ce qui devrait maintenir le taux de couverture à 45,44%. Le taux du coût du risque doit également se limiter à 34 points de base à travers le maintien de l'effort de couverture des créances. Enfin, la banque prend en considération également dans ses prédictions la baisse mécanique des encours de CREDILOG 3 et CREDILOG 4 à hauteur de 24% par an (tendance observée sur 2018).
