تسعير سندات العقارية لم يمنعها من جمع 1.5 مليار درهم

قالت الشركة العامة العقارية إنها جمعت 1.5 مليار درهم أي ما يعادل 177 مليون دولار من خلال إصدار سندات تهدف تمويل مشروعات عقارية. وأضافت الشركة في بيان إلى بورصة الدار البيضاء أنه تم إصدار السندات الخمسية بكوبون نسبته 4.94 في المائة. وعرضت وزارة المالية أسعارا تبلغ 3.5 و3.6 و4.1 و4.5 للسندات التي يبلغ أجل استحقاقها 52 أسبوعا وعامين و10 أعوام و30 عاما على التوالي. وقال محللان إن الهامش البالغ 144 نقطة
أساس فوق أذون الخزانة لأجل 52 أسبوعا كان يمكن أن يكون اقل لمثل هذا الإصدار من السندات من قبل شركة يسيطر عليها صندوق الإيداع والتدبير.
وقال أحد المحللين طالبا عدم نشر اسمه "توجد مبالغة بعض الشيء في تسعير السند لكن لو أراد صندوق الإيداع والتدبير أن يقترض من البنوك نفس كمية الأموال بنفس أجل الاستحقاق فلم يكن ليحصل على قرض بفائدة أقل من ستة أو 7 في المائة.
وقالت الشركة انه سيجري إدراج شريحة بقيمة 180.4 مليون درهم في بورصة الدار البيضاء اعتبارا من يوم أمس الثلاثاء.
وبلغ إجمالي الطلب من المستثمرين 6.18 مليار درهم وقالت الشركة إن صناديق الاستثمار والتقاعد اكتتبت بنسبة 42 و24 في المائة على التوالي في السندات المبيعة بقيمة 1.5 مليار دولار بينما حصلت بنوك على 21 في المائة.
ويأتي الإصدار في إطار برنامج لإصدار سندات تصل قيمتها إلى 3 مليارات درهم وفاق عليه المساهمون في شتنبر للمساعدة في تمويل مشروعات عقارية بقيمة 23 مليار درهم بين 2010 و2013.