La cession des parts de Vivendi sur la bonne voie Qu'adviendra-t-il demain si le Groupe émirati Etisalat met la main sur la majeure partie du capital de Maroc Telecom ? Car, légalement, le repreneur devra lancer une OPA obligatoire sur le flottant en bourse (17% du capital), auquel cas Etisalat pourrait augmenter significativement sa participation dans le capital, et, in fine, décider du sort de la société. Bien entendu, «si Vivendi accepte l'offre irrévocable et engageante d'Etisalat, la transaction restera soumise à un certain nombre de conditions, y compris, entre autres, l'exécution du pacte des actionnaires avec le Royaume du Maroc et la garantie de l'application des règles de concurrence et des autorisations réglementaires en vigueur au Royaume du Maroc et certaines autres juridictions où opère Maroc Telecom», précise le groupe émirati, dans un communiqué parvenu à notre rédaction. Comme nous l'avions écrit dans nos éditions d'hier, «Etisalat a annoncé bénéficier officiellement d'une période d'exclusivité accordée par Vivendi pour formuler une offre d'achat des 53% de parts que détient Vivendi dans la société Itissalat Al Maghrib (Maroc Telecom), et ce jusqu'au 25 septembre 2013». L'offre d'Etisalat valorise la participation dans Maroc Telecom à un prix par action de 92,6 dirhams marocains, ce qui porte la quote-part de participation de 53% de Vivendi dans Maroc Telecom à un montant s'élevant à 3,9 milliards d'euros (équivalent à 18,8 milliards dirhams émiratis). Le cours de clôture de l'action Maroc Telecom était de 99,55 dirhams marocains par action à la Bourse de Casablanca au 22 juillet 2013. La contrepartie ci-dessus ne prend pas en compte les dividendes reçus par Vivendi au titre de l'exercice 2012, s'élevant à 7,40 dirhams marocains par action et qui seront également au profit d'Etisalat. Au moment de la finalisation de l'accord, Etisalat versera à Vivendi 0,3 milliard d'euros (équivalent à 1,5 milliard dirhams émiratis) au titre de dividendes de l'exercice 2012. Bonne percée à l'international Etisalat projette de financer cette transaction par des emprunts extérieurs et a déjà obtenu un accord préalable de financement auprès d'un consortium de banques locales et internationales. L'assemblée générale extraordinaire d'Etisalat, qui s'est tenue le 28 mai 2013, a approuvé les recommandations du Conseil à lever des fonds externes au-delà du capital de la Société. Son ferme attachement à l'excellence et à l'innovation a fait d'Etisalat l'un des groupes de télécommunications avec la plus forte croissance au monde et une expansion rapide à travers l'Asie et l'Afrique. Ses opérations aux Emirats Arabes Unis, situé stratégiquement au carrefour de l'Orient et l'Occident, permettent à Etisalat d'être la plaque tournante majeure au Moyen-Orient pour l'accès à Internet, la voix, la diffusion, l'itinérance et les services de données pour les entreprises. Etisalat a été reconnue «Meilleur Opérateur» (Best Operator) 10 fois depuis 2006 et «Meilleur Fournisseur de Services» (Best Wholesale Provider) quatre fois au cours des trois dernières années. Comptant 141 millions de clients dans 15 pays, Etisalat cherche toujours à atteindre de nouveaux clients et marchés. Le Groupe émirati annonce une augmentation de 20% de son chiffre d'affaires consolidé au 2e trimestre 2013 (par rapport à la même période de l'exercice 2012), à 9,9 milliards de dirhams émiratis. A fin juin 2013, le chiffre d'affaires a atteint 19,5 milliards de dirhams émiratis contre 16.5 milliards de dirhams émiratis au cours du premier semestre 2012. Les produits d'exploitation tirés des activités consolidées à l'international sont en hausse de 50% à 3.513 millions de dirhams émiratis, ce qui représente 36% du chiffre d'affaires consolidé. Pour son Président-Directeur général, Ahmad Abdulkarim Julfar, «la performance exceptionnelle d'Etisalat aux Emirats Arabes Unis et la performance positive en Asie se reflètent dans nos résultats... Ces résultats démontrent que le groupe Etisalat est clairement sur la bonne voie et qu'il est en mesure de continuer à offrir de la valeur ajoutée à ses abonnés, ses actionnaires, ses employés et dans les communautés où le groupe s'est établit.»
