Le montant total des primes émises au cours de l'exercice 2015 a connu une augmentation de 15,4 MDH (1,2%) après avoir atteint la somme de 1 315,5 MDH contre 1 300,2 MDH un an plus tôt, malgré l'émission au cours du premier semestre 2014 de certaines primes et régularisations dont les contrats avaient été résiliés au 31/12/13, en plus des réductions accordées à plusieurs clients pour un montant global de 105 MDH. Les émissions au 31/12/15 sont en hausse par rapport au budget et au deuxième forecast de respectivement 64,7 MDH (5,2%) et 49,8 MDH (3,9%). La croissance de la production à fin décembre 2015 est inhérente à l'effet compensatoire entre : - La progression des Assurances Vie de 4,8% (583,2 MDH au 31/12/15 vs 556,3 MDH au 31/12/14 soit +26,9 MDH) après l'émission de 50 MDH de primes « Retraite Futuris » de l'exercice 2015 réglées directement à la compagnie AXA et qui, généralement, sont émises au début de l'année N+1. - La diminution des Assurances Non-Vie qui sont passées de 743,8 MDH au 31/12/14 à 732,3 MDH au 31/12/15 soit une baisse de 1,5% (11,5MDH) liée aux variations distinctes suivantes : - L'évolution positive de la branche IARD de 1,9% (12,3 MDH) conséquemment à la progression de l'Incendie de 6% suite principalement à l'augmentation des primes de deux contrats TRS importants. Il convient tout de même de souligner la baisse importante de la production « Responsabilité Civile » (-7,8 MDH soit -21,5%) après : . L'émission en Janvier 2014 d'une prime unique d'un montant de 3,4 MDH. . L'émission en Novembre 2014 de la prime RC mandataires sociaux de la SNI d'un montant de 2,5 MDH (Emission de 2/12éme de la prime en 2015 soit 400 KDH). - La diminution de la branche Transport de 29,9% (23,8MDH) attribuable à : . La baisse des primes Corps de 86,1% en raison de la disparition du risque pour un assuré après la cession de ses bateaux. . La baisse des primes Facultés de 16,9% consécutivement aux réductions accordées par les compagnies en faveur des filiales du groupe et de certains assurés, au recul des exportations et à la baisse de la prime annuelle d'un assuré. Encaissements : diminution de 35,6 MDH Les encaissements correspondent au montant global des primes totales encaissées relatives aux primes émises au cours de l'exercice et aux primes impayées des exercices antérieurs. En général, l'évolution des encaissements de primes est étroitement corrélée à l'évolution des émissions. Toutefois, malgré l'augmentation de la production, les encaissements de l'exercice 2015 ont diminué de 35,6 MDH suite à leur passage de 1 295,8 MDH au 31/12/14 à 1 260,3 MDH au 31/12/15 compte tenu du non recouvrement, à la clôture de l'exercice, des régularisations « Accident de Travail » des exercices 2007 à 2012 d'un client en plus des primes provisionnelles des quatre trimestres 2015 pour un montant total de 55,3 MDH. Le taux d'encaissement a connu un recul de 3,9 point en se fixant à 90,4 % versus 94.3% au 31/12/14. Le délai moyen de règlement des clients au 31/12/15 est de 36 j contre 20,6 j au 31/12/14. Le nombre total des dossiers sinistres ouverts au 31/12/15 a augmenté par rapport à celui du 31/12/14 puisqu'il s'est élevé à 6 158 contre 5 554. Chiffre d'affaires : baisse de 7,1% Le chiffre d'affaires réalisé au 31/12/15 a diminué de 8 MDH (7,1%) en comparaison de celui enregistré au 31/12/14, il s'élève donc à 104,8 MDH versus 112,8 MDH. Il est en baisse de 5,5% par rapport au budget et en hausse de 1,6% et par rapport au 2éme forecast. En conséquence de la baisse des encaissements ainsi que du taux moyen de commissions qui est passé de 9,5% au 31/12/14 à 9,02% au 31/12/15, le chiffre d'affaires direct a diminué de 7,7% (8,6 MDH) par rapport à celui réalisé au 31/12/14 (103,4 MDH vs 111,9 MDH). Les commissions diverses au 31/12/15 se sont élevées à 1,4 MDH contre 0,9 MDH au 31/12/14. Cette croissance de 0,5 MDH incombe à l'encaissement de commissions sur des polices en Co-courtage. Résultat net en baisse de 15% Le résultat net enregistré au 31/12/15 s'établit à la somme de 38,2 MDH contre 45 MDH au 31/12/14, il est donc en baisse de 15% suite à la diminution du résultat d'exploitation et du résultat financier. Il est en augmentation de 7,2% (2,6 MDH) par rapport au deuxième forecast et en diminution par rapport au budget de 5,3% (2,1 MDH). Cette variation s'explique essentiellement par : - La baisse du chiffre d'affaires de 7,1%. - La diminution du résultat d'exploitation de 16,2%: (-9,6% par rapport au budget et +3,6% par rapport au deuxième forecast). Portefeuille composé de grands comptes Le portefeuille d'Agma Lahlou-Tazi est majoritairement composé de grands comptes, même si toutes les catégories de clients sont ciblées. Un contexte qui représente un facteur de risque, car la perte probable de gros contrats à chaque renouvellement peut avoir un impact conséquent sur le chiffre d'affaires, et donc sur le résultat. Un grand programme de prospection et de recrutement de grands clients a été lancé en 2014 afin de compenser la perte de quatre grands comptes lors du renouvellement 2014. L'activité d'Agma Lahlou-Tazi est le placement des contrats de ses clients auprès des compagnies d'assurance, privilégiant des critères de sélection prédéfinis (scoring) : maîtrise des risques, marge de solvabilité, réserves techniques, qualité du service après-vente (sinistres), coût, rigueur, réactivité... Nous avons conçu une charte de collaboration afin de formaliser et normaliser les processus d'échanges d'informations dans le respect de la réglementation, l'éthique et la déontologie de la profession. Ainsi quatre chartes (dont une avec une mouture différente) ont été signées avec des compagnies qui représentent un important volume d'activité. Ces dernières serviront de base pour préparer les nouvelles conventions de collaboration à signer avec les sociétés d'assurances afin d'appliquer les termes de la nouvelle circulaire de la DAPS. Agma Lahlou-Tazi : un acteur de référence dans le conseil en assurance Coté à la Bourse de Casablanca, Agma Lahlou-Tazi, filiale du Groupe SNI, a pour partenaire privilégié Marsh, Leader mondial du conseil en gestion et courtage en assurance. Le cabinet s'est toujours affirmé en tant qu'assureur conseil qui anticipe les besoins de ses clients et qui demeure en quête permanente des meilleures propositions de couvertures auprès des compagnies d'assurance et de réassurance. Le cabinet offre ainsi un service personnalisé et étudié et anticipe tout type de risque probable. En accompagnant ses clients tout au long de la durée de vie de leur contrat d'assurance, Agma Lahlou-Tazi leur offre un service de qualité et de proximité. A travers une démarche réactive aux attentes du marché et attentive aux besoins de ses clients, Agma Lahlou-Tazi a construit un business modèle solide, basé sur l'écoute et la proximité.
