L'Arabie Saoudite, qui est sur le point de lancer son premier emprunt international, pourrait lever près de 17,5 milliards de dollars selon Bloomberg. Alors que la presse internationale évoquait un emprunt compris entre 10 et 15 milliards de dollars, l'Arabie Saoudite pourrait lever jusqu'à 17,5 milliards de dollars sur des maturité de 5, 10 et 30 ans, dans la plus grande vente d'obligations jamais réalisée par une nation émergente, selon Bloomberg qui cite deux sources bien renseignées. Selon la même source, ces émissions ont suscité une demande globale d'environ 67 milliards de dollars. Cette opération effacerait donc des tablettes l'emprunt argentin réalisé en avril dernier de 16,5 milliards de dollars. L'Arabie Saoudite, qui a jusqu'ici évité les marchés internationaux de la dette, connaît une situation budgétaire sous-pression depuis la chute des cours du pétrole. L'an dernier, son déficit budgétaire a atteint 97 milliards de dollars, soit 15% de son PIB. La monarchie saoudienne souhaite désormais préparer la diversification de son économie et trouver de nouvelles sources de financement. L'engouement pour cet emprunt s'explique notamment par le rendement intéressant offert aux investisseurs. Selon Bloomberg, le prix proposait est au minimum supérieur de 40 points de base par rapport à l'émission Qatarie pour des maturités similaires. Par rapport aux bonds du trésor US, le prix est supérieur de 140 points de base sur les maturités à 5 ans et de 215 points de base sur celles à 30 ans. Les modalités définitives d'émission des obligations souveraines saoudiennes devraient être fixées dans la journée. Selon Reuters, qui cite des sources proches de l'opération, les titres saoudiens devraient être notés A1 par Moody's et AA- par Fitch.
