ميديتل تقترض 1.2 مليار درهم لتمويل برامجها الاستثمارية

ينتظر أن تلتجأ "مديتيل" الفاعل الاتصالاتي الثاني في المغرب، إلى الاقتراض من السوق المالي الوطني من أجل تمويل البرنامج الاستثماري للشركة الممتد بين 2010 و2014 والمقدر بحوالي 4.7 مليار درهم، والذي سيتخذ شكل إصدار للسندات ستطرح للاكتتاب خلال الفترة الممتدة بين 19 و21 يناير الجاري لفائدة المستثمرين المغاربة، وستكون قابلة للاستحقاق نهاية يناير 2018. وتصل قيمة هذا الإصدار إلى 1.2 مليار درهم
ستخصص حسب الشركة، لتمويل جزء من برنامجها الاستثماري خلال السنة الجارية، والمخصص لتقوية تغطية وجودة الشبكة، وتأمين تسديد جزء من ديون المساهمين، التي تحملت فرانس تلكوم عند حيازة الشركة 40 في المائة منها أي حوالي 77.8 مليون أورو، وكذا تنويع مصادر التمويل الخارجي للشركة، والتوفر على رافعة إضافية من الديون بتكلفة أقل.
ويندرج إصدار هذه السندات ضمن مخطط للشركة تهدف من خلاله إلى توفير تمويلات خارجية بقيمة 2.5 مليار درهم خلال السنوات الخمس المقبلة، وسيم عبر أربعة أشطر الأول مدرج في البورصة بسعر فائدة قابل للتحويل تتراوح بين 4.34 و4.84 في المائة، وبقيمة إسمية في حدود 100 ألف درهم ستهم 12 ألفا من السندات، على أن يتم طرح الجزء الثاني المدرج أيضا في البورصة بسعر فائدة ثابت يتراوح بين 4.87 و5.37 في المائة وبالقيمة الإسمية نفسها، والجزء الثالث غير مدرج في السوق المالي وبسعر فائدة قابل للتحويل، وجزء رابع غير مدرج أيضا وبسعر فائدة ثابت.
ويأتي توقيت إصدار السندات، الذي صادق على طرحها مجلس إدارة الشركة خلال 17 دجنبر الماضي، ملائما والنمو الذي يعيش على إيقاعه قطاع الاتصالات في المغرب، تسجل مذكرة إخبارية صادرة عن مجلس أخلاقيات القيم المنقولة، خاصة في صنفي الهاتف المحمول والإنترنت، والمدعوم بالنمو المتسارع للطلب على الخدمات الكلاسيكية والجديدة التي شكل المحرك الرئيسي للاستثمار.
إلى ذلك، تأتي هذه العملية، عقب إنهاء تفويت 40 في المائة من رأسمال الشركة على "فرانس تلكوم" عبر فرعها "أطلس سيرفيس بلغيوم"، الذي بات يستحوذ على 11 مليون و9 آلاف و183 سهما من رأسمال الشركة المغربية، فيما خفضت "فيبار" الفرع التابع لصندوق الإيداع والتدبير مساهمتها إلى 17.4 في المائة، من حصة في حدود 32.4 في المائة، كما خفضت مجموعة "فينانس كوم" لصاحبها عثمان بنجلون مساهمتها مباشرة من 11.9 في المائة إلى حدود 6.9 في المائة، وبشكل غير مباشر عن طريق مجموعة "ميديوم فينانس" من 30 في المائة إلى حدود 15 في المائة.
للإشارة، ارتفعت المداخيل الصافية لشركة "ميديتل" خلال الفصل الثالث من السنة الماضية إلى 4.2 مليار درهم بنمو نسبته 11 في المائة مقارنة بالفترة ذاتها من سنة 2009. وتعود أسباب ذلك إلى الدينامية التجارية للشركة التي تجسدت عبر إطلاق العديد من العروض الدائمة داخل السوق والتي همت جميع الأصناف، خاصة الدفع المسبق، الذي واصل ديناميته في جذب زبناء جدد عبر مقاربة متجددة من خلال الدقائق المجانية، والتعريفة الجديدة للمكالمات الدولية، وعروض الجيل الثالث الجديدة دون التزام، زيادة على تحسين مردودية شبكة التوزيع.
وينتظر أن يتم تداول الشطرين الأول والثاني من هذا الإصدار ببورصة الدار البيضاء ابتداء من 26 يناير الجاري، وستهم 12 ألف سند بقيمة إسمية تصل إلى 100 ألف درهم، قابلة للاستحقاق خلال السنوات السبع المقبلة.